如何構築多元化股權投資行業生态？
如何有效拓寬母基金募資渠道(dào)？
廈門私募基金如何實現高質量發展超越？
9月9日晚，廈洽會配套活動——2020中國(guó)母基金峰會暨第二屆鹭江創投論壇“鹭江夜話”子(zǐ)論壇。
在(zài)筼筜書院舉行，論壇由金圓集團和(hé / huò)母基金周刊聯合主辦、廈門創投、廈門兩岸股權交易中心、廈門國(guó)際金融管理學院共同承辦。
廈門市金融局王躍平局長在(zài)緻辭中表示，廈門市近年來(lái)按照習近平總書記勾畫的(de)藍圖，大(dà)力推進金融強市建設，高度重視基金在(zài)引導産業發展、激發創新活力等方面的(de)重要(yào / yāo)作用，努力打造财富管理創新高地(dì / de)。目前廈門已成爲(wéi / wèi)東南沿海基金和(hé / huò)投資機構的(de)聚集地(dì / de)，形成資本聚集的(de)生态圈。
聚精會神聽講
推動廈門私募基金招大(dà)引強
論壇現場既有洞悉前沿的(de)主旨演講也(yě)有智慧火花四濺的(de)圓桌論壇
國(guó)内股權投資行業大(dà)咖、專家學者共赴鹭島之(zhī)約，聚焦股權投資新機遇，爲(wéi / wèi)股權投資賦能廈門高質量發展超越建言獻策。
今年恰逢廈門經濟特區建立40周年，也(yě)是(shì)我市“招商引資與項目建設攻堅年”。以(yǐ)廈洽會爲(wéi / wèi)契機，第二次在(zài)廈舉辦全國(guó)性的(de)創投業界盛會，對進一(yī / yì ／yí)步推動我市私募基金招大(dà)引強，建設高素質創新創業之(zhī)城意義重大(dà)。
完善多元化股權投資行業生态
中金、東方富海、普洛斯中國(guó)、梅花創投、祥峰中國(guó)、華蓋資本、國(guó)投創新、深創投、前海母基金、國(guó)調基金、國(guó)新基金等衆多業界知名機構的(de)行業大(dà)咖雲集鹭島，共同爲(wéi / wèi)特區金融高質量發展把脈問診。不(bù)少嘉賓指出(chū)，科創闆和(hé / huò)注冊制的(de)落地(dì / de)，使股權投資迎來(lái)新一(yī / yì ／yí)輪發展機遇，廈門應緊抓這(zhè)一(yī / yì ／yí)機遇，完善多元化股權投資行業生态，充分發揮創業投資支持創新創業作用，推動高素質創新創業之(zhī)城邁向更高水平。
股權投資與城市發展緊密相連。譬如，許多科技創新成果轉化、創業企業發展面臨融資難問題，就(jiù)需要(yào / yāo)股權投資的(de)引導和(hé / huò)助力。如今在(zài)創新賽道(dào)上(shàng)奔跑的(de)廈門獨角獸企業、瞪羚企業，背後都離不(bù)開股權投資。可以(yǐ)說(shuō)，股權投資機構已成爲(wéi / wèi)我市創新創業發展和(hé / huò)服務實體經濟的(de)中堅力量。
近年來(lái)，我市以(yǐ)“大(dà)力推進金融強市建設”爲(wéi / wèi)引領，努力打造财富管理創新高地(dì / de)，高度重視基金在(zài)引導産業發展、激發創新活力等方面的(de)重要(yào / yāo)作用。
數據
目前，廈門共有在(zài)中基協備案的(de)私募基金管理人(rén)359家，管理基金1122隻，在(zài)廈門注冊的(de)基金數量達2114.47億元，由金圓集團旗下廈門創投受托管理的(de)廈門市産業投資基金，已批複參股子(zǐ)基金54隻，總規模達771億元；廈門兩岸股權交易中心挂牌展示企業3753家，同比增長41%。
主旨演講
中金資本總裁、中金啓元總經理肖楓：母基金行業需要(yào / yāo)有效拓寬并打通募資渠道(dào)
中金資本總裁、中金啓元總經理肖楓是(shì)廈門的(de)老朋友了(le／liǎo)。2018年，中金資本在(zài)廈門設立了(le／liǎo)全國(guó)第一(yī / yì ／yí)家分公司。目前，中金已在(zài)廈門設立50多個(gè)基金相關的(de)主體，目标規模超過800億元，中金資本在(zài)廈投資的(de)合作項目，涉及信息技術、半導體/芯片、文化創意、醫療健康等多個(gè)重點領域。
爲(wéi / wèi)什麽是(shì)廈門？肖楓在(zài)主旨演講環節說(shuō)：因爲(wéi / wèi)廈門說(shuō)話算數。他(tā)表示，在(zài)與廈門市委市政府領導、市金融監管局、市财政局、金圓集團等交流合作的(de)過程中，深刻感受到(dào)廈門政府的(de)務實高效，以(yǐ)及對營商環境的(de)高度重視。
“我們将一(yī / yì ／yí)如既往對廈門進行全力的(de)投入和(hé / huò)全力的(de)支持。
在(zài)肖楓看來(lái)，廈門以(yǐ)母基金作爲(wéi / wèi)抓手，已形成母基金和(hé / huò)直投聯動的(de)良好布局；以(yǐ)證券爲(wéi / wèi)抓手，形成賣方和(hé / huò)賣方業務的(de)聯動。
“廈門每一(yī / yì ／yí)步的(de)布局和(hé / huò)規劃都讓我們非常敬佩，都走在(zài)行業前面。在(zài)風雲變幻的(de)當下，廈門憑借這(zhè)些年的(de)努力和(hé / huò)積澱，已經成爲(wéi / wèi)中國(guó)資本市場上(shàng)創新創業的(de)又一(yī / yì ／yí)個(gè)高地(dì / de)。
在(zài)主旨演講中，肖楓談到(dào)，母基金行業的(de)良性發展需要(yào / yāo)有效拓寬并打通募資渠道(dào)。他(tā)建議：
一(yī / yì ／yí)是(shì)商業銀行要(yào / yāo)落實中央有關文件精神，吸取國(guó)際上(shàng)先進經驗和(hé / huò)做法，圍繞科技創新大(dà)戰略，用創新的(de)手段進行勇敢嘗試；
二是(shì)要(yào / yāo)盤活現有國(guó)有資産，通過資産證券化的(de)創新，爲(wéi / wèi)科技創新資本形成源源不(bù)斷的(de)供給來(lái)源；
三是(shì)鼓勵企業年金、保險資金投入到(dào)科技創新當中。
肖楓強調，面對複雜的(de)國(guó)際形勢以(yǐ)及經濟下行壓力，要(yào / yāo)堅持發展是(shì)第一(yī / yì ／yí)要(yào / yāo)務，在(zài)執行政策過程中要(yào / yāo)有進取心态，大(dà)膽闖試，用發展來(lái)解決根本問題。
深圳東方富海董事長陳玮：一(yī / yì ／yí)手抓科技一(yī / yì ／yí)手抓金融 兩手都要(yào / yāo)硬
畢業于(yú)廈門大(dà)學，調侃自己是(shì)“半個(gè)廈門人(rén)”；在(zài)1999年就(jiù)投入到(dào)創投行業，見證了(le／liǎo)行業在(zài)中國(guó)的(de)發展曆程——深圳東方富海投資管理股份有限公司董事長陳玮是(shì)中國(guó)最早的(de)一(yī / yì ／yí)批創投人(rén)。在(zài)以(yǐ)“創業創新創投，廈門發展新動機”爲(wéi / wèi)主題的(de)演講上(shàng)，他(tā)說(shuō)，“我們的(de)好日子(zǐ)才剛剛開始。”
“創業、創新、創投代表中國(guó)的(de)未來(lái)。
陳玮說(shuō)，中國(guó)上(shàng)下都有一(yī / yì ／yí)個(gè)統一(yī / yì ／yí)的(de)認識，中國(guó)一(yī / yì ／yí)定要(yào / yāo)發展科技。金融是(shì)好東西，但金融是(shì)間接創造價值，所以(yǐ)實體經濟仍是(shì)重點。
“要(yào / yāo)發展科技，就(jiù)要(yào / yāo)注重創業，于(yú)是(shì)，創業者的(de)管理水平、技術門檻、規範度都在(zài)逐漸提升，也(yě)湧現出(chū)一(yī / yì ／yí)大(dà)批科技含量高的(de)好項目。
一(yī / yì ／yí)手抓科技，一(yī / yì ／yí)手抓金融，兩手都要(yào / yāo)硬。陳玮爲(wéi / wèi)廈門提出(chū)幾點建議：
“首先，在(zài)金融牌照競争白熱化的(de)情況下，應該轉換思路、大(dà)力發展股權投資。
第二，成立市場化的(de)母基金，吸引優秀的(de)投資人(rén)來(lái)廈。
第三，鼓勵資産優良的(de)大(dà)國(guó)企去境外發債，回來(lái)做創投。
第四，爲(wéi / wèi)在(zài)廈門注冊的(de)投資機構提供征信和(hé / huò)發債，進一(yī / yì ／yí)步改善資本環境。
此外，陳玮建議，廈門的(de)社保、養老基金應該利用特區獨特的(de)優勢，配置到(dào)市場化的(de)母基金中來(lái)，發展長線的(de)基金配置。“廈門山好、水好、人(rén)好、政策環境好、服務意識好。”陳玮說(shuō)，廈門的(de)發展勁頭很足，機會有很多，未來(lái)可期。
圓桌會議
談機遇：股權投資将進入黃金時(shí)期
嘉賓圍繞“構築多元化股權投資行業生态，助力廈門建設高素質創新創業之(zhī)城”主題開展研讨交流。
普洛斯中國(guó)副董事長肖世君
梅花創投創始合夥人(rén)吳世春
祥峰中國(guó)董事長鄭俊聰
華蓋資本董事長許小林
華控資本董事長張揚
國(guó)投創新董事總經理李潇
在(zài)以(yǐ)“構築多元化股權投資行業生态，助力廈門建設高素質創新創業之(zhī)城”爲(wéi / wèi)主題的(de)圓桌論壇上(shàng)，普洛斯中國(guó)副董事長肖世君提到(dào)了(le／liǎo)一(yī / yì ／yí)個(gè)詞——信心。他(tā)說(shuō)，科創闆、創業闆的(de)改革，給了(le／liǎo)股權投資很好的(de)政策環境。“我認爲(wéi / wèi)股權投資下一(yī / yì ／yí)步會進入黃金時(shí)期”。梅花創投創始人(rén)吳世春對此有同樣的(de)感受，他(tā)說(shuō)，科創闆的(de)推出(chū)、注冊制的(de)普及，将鼓勵更多優秀的(de)創業者投入創業大(dà)潮中。
在(zài)危機中育新機，于(yú)變局中開新局。吳世春說(shuō)，今年投出(chū)去的(de)項目無論是(shì)數量還是(shì)質量都好于(yú)去年，這(zhè)在(zài)年初疫情發生的(de)時(shí)候是(shì)難以(yǐ)想象的(de)。在(zài)他(tā)看來(lái)，中國(guó)的(de)新科技浪潮和(hé / huò)新國(guó)貨品牌浪潮中，湧現了(le／liǎo)許多優秀的(de)創業項目，譬如泛機器人(rén)、人(rén)工智能應用的(de)落地(dì / de)，以(yǐ)及消費品提升項目等等。吳世春建議廈門加大(dà)對早期投資的(de)支持力度，建議廈門可參考深圳設立引導基金的(de)天使母基金。
祥峰中國(guó)董事長鄭俊聰是(shì)新加坡人(rén)，他(tā)說(shuō)，中國(guó)在(zài)科技抗疫中的(de)表現彰顯了(le／liǎo)其科技優勢。
“我對中國(guó)的(de)創新、科技發展非常有信心，在(zài)中國(guó)，我們投了(le／liǎo)20多個(gè)項目，非常自豪。
在(zài)新發展格局下，股權投資機構也(yě)面臨着挑戰。華蓋資本董事長許小林分析說(shuō)，資管新規出(chū)台後，股權投資機構出(chū)現了(le／liǎo)兩端分化的(de)趨勢。
“這(zhè)是(shì)一(yī / yì ／yí)個(gè)新的(de)變化周期，強者更強，整個(gè)行業都在(zài)發生轉變，對機構來(lái)說(shuō)最重要(yào / yāo)的(de)是(shì)積極應對這(zhè)個(gè)變化，争取活下來(lái)、活得好。
華控基金董事長張揚說(shuō)，中國(guó)股權投資發展至今已有20年，眼下股權投資正面臨20年未有之(zhī)變局，譬如面臨募資難等問題，但是(shì)，對于(yú)專門投技術領域的(de)機構來(lái)講，機會是(shì)遠遠大(dà)于(yú)負面的(de)影響。他(tā)認爲(wéi / wèi)，外部環境的(de)變化倒逼技術自主可控，這(zhè)其中蘊藏着大(dà)量的(de)投資機會。
國(guó)投創新董事總經理李潇以(yǐ)新能源汽車的(de)投資事例和(hé / huò)對深圳電子(zǐ)行業廠商的(de)觀察印證“危中有機”。他(tā)說(shuō)：
“在(zài)新的(de)形勢下，在(zài)中國(guó)電子(zǐ)産業鏈具有全球競争力的(de)企業，他(tā)們希望把自己的(de)産能不(bù)光布局在(zài)中國(guó)，還要(yào / yāo)布局到(dào)全球，它們在(zài)逆周期的(de)時(shí)候可以(yǐ)做一(yī / yì ／yí)些擴張，這(zhè)就(jiù)是(shì)機會。
談投資：企業的(de)成長性是(shì)關注重點
嘉賓圍繞“探索多層次資本市場中股權投資和(hé / huò)創業投資的(de)退出(chū)機制，促進股權市場的(de)創新發展”主題開展研讨交流。
前海母基金執行合夥人(rén)陳文正
深圳證券交易所綜合研究所副主任王曉津
五礦創新投資有限公司董事長熊小兵
天府(四川)聯合股權交易中心股份有限公司總經理劉肅毅
在(zài)如今的(de)資本環境中，基金的(de)投資策略和(hé / huò)管理運作有何變化？在(zài)以(yǐ)“探索多層次資本市場中股權投資和(hé / huò)創業投資的(de)退出(chū)機制，促進股權市場的(de)創新發展”爲(wéi / wèi)主題的(de)圓桌論壇上(shàng)，嘉賓們暢所欲言。
“從退出(chū)機制的(de)角度來(lái)看，我們正處于(yú)一(yī / yì ／yí)個(gè)非常好的(de)時(shí)代。
五礦創新投資有限公司董事長熊小兵說(shuō)，科創闆、注冊制等改革，都爲(wéi / wèi)股權基金帶來(lái)更多機會。
“傳統産業一(yī / yì ／yí)定要(yào / yāo)用新的(de)技術、新的(de)産業模式來(lái)降低成本，提升管理效率。幸運的(de)是(shì)，我們看到(dào)不(bù)少傳統行業的(de)企業已經開始踴躍地(dì / de)用數字化、智能制造等技術提升自我了(le／liǎo)。
熊小兵認爲(wéi / wèi)，在(zài)投資企業時(shí)，企業的(de)成長性是(shì)決策時(shí)關注的(de)重點。
前海母基金執行合夥人(rén)陳文正也(yě)有類似的(de)看法，他(tā)說(shuō)，對私募機構來(lái)說(shuō)，堅持價值投資，堅持專業化和(hé / huò)精細化的(de)運營對基金來(lái)說(shuō)是(shì)非常重要(yào / yāo)的(de)策略。他(tā)說(shuō)：
“抓住流動性的(de)機會，推動上(shàng)市，基金的(de)未來(lái)還有很多機會、有很大(dà)空間。
關于(yú)該怎樣盤活私募基金份額，天府（四川）聯合股權交易中心股份有限公司總經理劉肅毅建議，可以(yǐ)關注正在(zài)蓬勃興起的(de)區域股權市場。
“區域股權市場挂牌公司大(dà)概有3萬家左右，截止到(dào)去年，交易轉讓的(de)份額大(dà)概是(shì)1萬億交易額。
劉肅毅認爲(wéi / wèi)，可以(yǐ)按照證券化、商業化、市場化、專業化四個(gè)方向，把區域股權市場和(hé / huò)私募投資結合起來(lái)，争取開拓新的(de)空間。
“例如，以(yǐ)廈門兩岸區域股權交易中心這(zhè)張市場牌照爲(wéi / wèi)一(yī / yì ／yí)個(gè)載體，組織廈門的(de)股權投資，形成地(dì / de)方性的(de)資本中心。
今日，2020廈洽會落下帷幕，回顧金圓集團今年的(de)“9·8時(shí)間”可謂精彩紛呈，收獲滿滿簽約投資總規模超112億元
乘廈洽會東風，金圓集團充分發揮資本招商和(hé / huò)産業合作的(de)重要(yào / yāo)載體作用，分别在(zài)廈門團專場、央地(dì / de)合作項目專場、集美分團專場、翔安分團專場簽約多個(gè)項目，簽約投資總規模超過112億元。
今年以(yǐ)來(lái)，面對疫情大(dà)考，金圓集團勇擔重任、砥砺前行。
一(yī / yì ／yí)方面有力推動招商引資工作，以(yǐ)産業投資基金爲(wéi / wèi)抓手，帶動頭部基金項目落地(dì / de)廈門，加快推動首家兩岸合資證券公司金圓統一(yī / yì ／yí)證券的(de)開業籌備工作，爲(wéi / wèi)廈門創新創業注入源頭活水。另一(yī / yì ／yí)方面紮實推進落實普惠金融政策，疫情發生後，出(chū)台30條服務舉措，有效發揮全國(guó)信易貸示範平台、增信基金、應急還貸資金等平台的(de)惠企作用，扶持我市中小微企業，服務實體經濟發展。
金圓集團負責人(rén)表示，未來(lái)，金圓集團将繼續推動廈門市産業投資基金根植廈門，精準發力，深化基金與産業對接，探索産融結合發展新模式；持續深化與國(guó)内外頂尖基金管理團隊的(de)合作，不(bù)斷壯大(dà)基金“朋友圈”，厚植資本“生态圈”；加快推進要(yào / yāo)素市場建設，促進區域性股權市場對外合作交流，共同建設多層次資本市場；以(yǐ)資本爲(wéi / wèi)紐帶，引導社會資本與實體經濟緊密對接，牽引更多優質項目落地(dì / de)生根，服務全市招商引資大(dà)局，助力我市全方位高質量發展超越。
（文章來(lái)源：廈門日報社新媒體中心、廈門書生天下投資管理有限公司）