新華财經北京12月24日電（記者吳叢司）做好“科技金融”大(dà)文章是(shì)金融高質量服務實體經濟的(de)重要(yào / yāo)措施。近日召開的(de)中央經濟工作會議提出(chū)“推動科技創新和(hé / huò)産業創新融合發展”“健全多層次金融服務體系，壯大(dà)耐心資本”。

目前，我國(guó)金融資産投資公司（簡稱“AIC”）股權投資試點範圍已經由上(shàng)海擴大(dà)至北京、廈門等18個(gè)城市，相關工作正穩妥有序推進，爲(wéi / wèi)科技創新注入銀行系“耐心資本”。近日，廈門金圓集團董事長李雲祥在(zài)2024AIC股權投資研讨會期間接受新華财經記者專訪時(shí)表示，AIC和(hé / huò)廈門金圓集團作爲(wéi / wèi)國(guó)家、地(dì / de)方耐心資本的(de)主力軍，投資理念契合，雙方将攜手凝聚資本之(zhī)勢，助力廈門經濟加速向“新”而(ér)行。

新華财經：您是(shì)如何理解“耐心資本”的(de)？作爲(wéi / wèi)廈門市屬綜合金融服務平台，廈門金圓集團在(zài)股權投資領域的(de)戰略定位是(shì)如何規劃的(de)？

李雲祥：耐心資本首先是(shì)責任投資，要(yào / yāo)投向經濟社會發展的(de)重要(yào / yāo)領域，比如戰略新興産業、卡脖子(zǐ)技術領域等。其次，耐心資本是(shì)長期投資，這(zhè)不(bù)僅僅是(shì)時(shí)間長短，還需要(yào / yāo)忍受周期的(de)波動和(hé / huò)回撤。此外，耐心資本是(shì)價值投資，要(yào / yāo)投向有價值、有成長的(de)企業，通過時(shí)間的(de)價值來(lái)獲取超額收益。

股權投資基金通常被認爲(wéi / wèi)是(shì)“耐心資本”的(de)一(yī / yì ／yí)種，實際上(shàng)，股權投資内部分工是(shì)高度專業化和(hé / huò)精細化的(de)。從天使投資、種子(zǐ)投資、風險投資到(dào)成長投資、并購投資、夾層投資、困境投資，它們在(zài)企業成長的(de)不(bù)同階段爲(wéi / wèi)企業提供接力式的(de)金融服務。所以(yǐ)耐心資本從更廣義的(de)角度來(lái)講，我們應該培育企業成長各個(gè)階段所需要(yào / yāo)的(de)全鏈條資本，爲(wéi / wèi)企業提供全生命周期的(de)金融服務，這(zhè)也(yě)是(shì)廈門金圓集團持續打造的(de)長期目标。

廈門金圓集團成立于(yú)2011年，是(shì)由廈門市委市政府組建、廈門市财政局作爲(wéi / wèi)國(guó)有金融資本出(chū)資人(rén)的(de)廈門市屬金融投資集團，緣起于(yú)當時(shí)國(guó)家給予廈門綜合改革試驗區、打造兩岸金融中心的(de)曆史政策機遇。廈門金圓集團一(yī / yì ／yí)直以(yǐ)“融合兩岸、服務實體、普惠民生”爲(wéi / wèi)使命，以(yǐ)“綜合性金融服務商”爲(wéi / wèi)定位，發揮資本招商和(hé / huò)産業投資功能，業務領域已涵蓋金融服務、産業投資、片區開發三大(dà)闆塊。

股權投資作爲(wéi / wèi)新質生産力時(shí)代的(de)革新金融服務形式，是(shì)與新質生産力更契合的(de)生産關系。廈門金圓集團是(shì)股權投資的(de)長期參與者、踐行者和(hé / huò)推動者，在(zài)成立之(zhī)初，我們最早參與國(guó)家發改委新興産業創投計劃，後來(lái)發起設立并管理廈門市産業投資基金，深度鏈接了(le／liǎo)包括頭部GP在(zài)内的(de)優秀私募機構超80家，中兵、中國(guó)電子(zǐ)等産業央企“朋友圈”以(yǐ)及甯德時(shí)代、普洛斯等産業龍頭企業，先後合作基金近百隻，規模近2000億元。我們組建了(le／liǎo)市場化股權投資平台，采用“P+S+D”策略進行組合投資，充分發揮母基金平台和(hé / huò)資源優勢，撬動更多優質資本積極布局新興産業賽道(dào)。

今年以(yǐ)來(lái)，在(zài)廈門市委市政府的(de)籌劃支持下，廈門市财政局按照系統集成式财政管理改革思路，整合政府産業引導基金、重大(dà)産業項目和(hé / huò)市場化投資等各種資源，設立廈門市産業投資有限公司，打造市級重大(dà)産業投資平台。近期廈門市産業投資有限公司與AIC聯合發起設立了(le／liǎo)一(yī / yì ／yí)批AIC合作基金，正是(shì)我們在(zài)一(yī / yì ／yí)系列新政出(chū)台後，搶抓機遇，積極布局股權投資市場的(de)有益探索。未來(lái)我們将在(zài)股權投資市場上(shàng)持續深耕，把更多的(de)金融資源傾向優質的(de)科技創新和(hé / huò)戰略性新興産業。

新華财經：廈門金圓集團如何支持實體經濟的(de)發展和(hé / huò)産業升級？有哪些具體的(de)投資方向和(hé / huò)項目？

李雲祥：一(yī / yì ／yí)直以(yǐ)來(lái)廈門市委市政府高度重視科技創新，深入實施科技創新引領工程、先進制造業倍增計劃，加快培育壯大(dà)新質生産力，着力構建以(yǐ)實體經濟爲(wéi / wèi)支撐的(de)“4+4+6”現代化産業體系。廈門金圓集團始終把金融服務實體經濟作爲(wéi / wèi)集團發展的(de)根本宗旨，把産業投資、金融服務作爲(wéi / wèi)集團轉型升級的(de)主要(yào / yāo)手段。

在(zài)産業投資方面，廈門金圓集團先後在(zài)新型顯示、半導體、新能源等領域直接投資總額超300億元，去年這(zhè)方面投資在(zài)廈門的(de)在(zài)地(dì / de)産值超290億元，今年推動百億級士蘭微、瀚天天成等重大(dà)産業項目落地(dì / de)及中創新航、天馬顯示增資擴産。同時(shí)，積極聯合基金“朋友圈”累計引入優質企業近200家，投資高新技術企業超百家，助推廈門“4+4+6”現代産業化體系發展。

在(zài)金融服務方面，廈門金圓集團彙集了(le／liǎo)銀行、信托、證券、公募基金、消費金融等十餘張金融牌照，提供200多種涵蓋企業全生命周期的(de)金融産品和(hé / huò)服務，已初步構建服務實體經濟、支持産業轉型升級的(de)多元化金融服務鏈條。近年來(lái)廈門市推進系統集成式财政改革，廈門市财政部門根據企業需求分類設計财政政策與基金、貸款、保險等金融工具的(de)組合，我們在(zài)财政部門的(de)指導下系統運用“投、補、貸、保”等支持措施，創新推出(chū)了(le／liǎo)廈門市增信基金、城市建設基金、技術創新基金等規模超千億的(de)“财政政策+金融工具”組合拳，利用金融工具放大(dà)财政資金杠杆，鏈接政府公共服務和(hé / huò)經營主體，撬動更多金融資源精準服務産業發展、服務城市建設、服務經營主體。

李雲祥：AIC基金的(de)特點與廈門科技創新與産業發展非常契合，引入後将會爲(wéi / wèi)廈門帶來(lái)三大(dà)金融動力。

第一(yī / yì ／yí)，集聚更多金融資源。金融是(shì)廈門四大(dà)支柱産業之(zhī)一(yī / yì ／yí)，爲(wéi / wèi)廈門科技創新企業提供源源不(bù)斷的(de)動能支持。AIC是(shì)銀行金融資本進行股權投資的(de)主力軍，通過與AIC合作，我們設立了(le／liǎo)總規模220億元的(de)AIC合作基金，實現銀行金融資本等國(guó)家級金融要(yào / yāo)素資源在(zài)廈聚集，進一(yī / yì ／yí)步完善廈門金融業态，助力廈門打造金融強市。

第二，引入更多耐心資本。AIC背靠國(guó)有大(dà)行，股東資源雄厚，且作爲(wéi / wèi)五大(dà)國(guó)有銀行開展股權投資的(de)主要(yào / yāo)平台，具有體量大(dà)、周期長的(de)特點，是(shì)難得的(de)可支持産業長期發展的(de)耐心資本。與AIC合作将爲(wéi / wèi)廈門引入更多國(guó)家級耐心資本，有效實現央地(dì / de)資金資源聯動，助力地(dì / de)方國(guó)有産業投資平台更好服務實體經濟，促進科技創新和(hé / huò)産業創新深度融合。

第三，豐富企業融資方式。在(zài)符合AIC投資标準的(de)基礎上(shàng)，AIC資金能滿足我市重大(dà)産業項目的(de)資金需求，更好支持企業增資擴産。同時(shí)，針對資産投入大(dà)、負債率較高、需要(yào / yāo)長周期資金的(de)硬科技企業，可以(yǐ)通過股權直投基金及債轉股基金，投入長期資金作爲(wéi / wèi)企業資本金，優化企業資本結構，解決企業發展難題。

新華财經：目前，廈門金圓集團與AIC機構是(shì)否展開有股權投資合作？對于(yú)雙方合作有什麽期許？

李雲祥：中央經濟工作會議提出(chū)，下一(yī / yì ／yí)階段的(de)經濟工作基調是(shì)穩中求進、以(yǐ)進促穩；要(yào / yāo)以(yǐ)科技創新引領新質生産力發展；要(yào / yāo)繼續壯大(dà)耐心資本。各大(dà)AIC和(hé / huò)廈門金圓集團作爲(wéi / wèi)國(guó)家、地(dì / de)方耐心資本的(de)主力軍，擁有相對契合的(de)投資理念。目前，我們已經和(hé / huò)工銀投資、農銀投資、中銀資産、建信投資開展了(le／liǎo)合作，已簽約的(de)合作基金規模達220億元，将主要(yào / yāo)通過三個(gè)方面開展合作。

在(zài)基金合作方面，模式多元化。我們拟與工銀投資、中銀資産、農銀投資采用“股權直投基金+債轉股基金”雙落地(dì / de)的(de)合作模式，拟與建信投資采用純股權基金落地(dì / de)合作模式。基金主題包括戰略性新興産業、科技創新及智慧城市等，可以(yǐ)滿足實體科創企業的(de)不(bù)同需求。

在(zài)項目合作方面，推薦精準化。在(zài)基金管理模式上(shàng)，采取共同管理方式，通過AIC與廈門金圓集團強強聯合，實現資源共享、優勢互補。一(yī / yì ／yí)方面，依托廈門金圓集團的(de)産業朋友圈、資本朋友圈和(hé / huò)基金朋友圈資源，發揮多年積攢的(de)産業投資和(hé / huò)基金運營專業優勢，與AIC在(zài)項目層面實現精準合作。比如廈門産投正在(zài)建設的(de)廈門市産業投資項目庫，已合作子(zǐ)基金覆蓋的(de)上(shàng)千家企業；廈門市技術創新基金等“财政政策+金融工具”廣泛服務廈門市有增資擴産和(hé / huò)融資需求的(de)企業，這(zhè)些都可以(yǐ)爲(wéi / wèi)AIC基金提供很好的(de)項目來(lái)源。另一(yī / yì ／yí)方面，AIC基金依托母行龐大(dà)的(de)基礎網絡和(hé / huò)客戶群，也(yě)可以(yǐ)爲(wéi / wèi)合作基金提供更多的(de)項目支持。

在(zài)投後賦能方面，協同最大(dà)化。廈門金圓集團将發揮多牌照、多金融工具的(de)綜合金融服務優勢，各大(dà)國(guó)有銀行及AIC将發揮資金資源體系化優勢，共同爲(wéi / wèi)已投企業構築“創、投、貸、融”服務體系，支持廈門市及廈門金圓集團體系已布局的(de)重大(dà)産業項目獲得更多長期資本與貸款資金支持，助力産業延鏈補鏈強鏈。

未來(lái)，期待AIC與廈門金圓集團形成長期合作，共同支持廈門發展新質生産力，并引薦對接優質企業資源，提高基金運作效益，實現長期可持續發展。