開年以(yǐ)來(lái)，市場連續出(chū)現爆款基金，不(bù)僅單隻權益基金首發規模超320億，更有衆多權益基金發行破50億大(dà)關，基民“跑步入場”趨勢明顯。記者獲悉，1月23日，監管部門發布2018年第1期監管通報，名爲(wéi / wèi)《堅持長期穩健經營理念 推動基金行業高質量發展》，對火熱的(de)基金銷售提出(chū)了(le／liǎo)三大(dà)監管要(yào / yāo)求。除了(le／liǎo)要(yào / yāo)求審慎設定募集期産品目标規模之(zhī)外，還要(yào / yāo)嚴格落實投資者适當性原則，不(bù)得誘導投資者進行頻繁的(de)申購贖回。

 監管層提出(chū)三要(yào / yāo)求

 據通報稱，近期，權益類基金持續熱銷，既有市場環境改善、基金管理人(rén)品牌基礎、基金經理過往業績表現等積極因素的(de)影響，也(yě)需關注“追熱點”、“捧明星”、“過度營銷”等非理性因素的(de)苗頭。

 通報對部分基金公司主動限購提出(chū)表揚，針對旗下基金熱銷現象，“有的(de)基金管理人(rén)理性應對，遵守投資者利益至上(shàng)原則，匹配自身管理能力，主動控制募集規模，并向投資者充分揭示産品特點與風險，引導理性投資。如前期某券商資管子(zǐ)公司，根據基金經理既往管理經驗，主動将旗下相關産品首募規模控制在(zài)20億元，對單戶限購5萬元，發行當日即結束募集并啓動比例配售，最終确認比例約11.22%，主動放棄近160億元申購規模，爲(wéi / wèi)後續持續穩健運作創造條件”。

 監管通報提出(chū)三項要(yào / yāo)求，一(yī / yì ／yí)是(shì)遵循長期穩健經營理念，管理資産規模應與自身的(de)投研能力、人(rén)員儲備、系統運營、客戶服務、風險管理等各方面能力相匹配，切忌脫離自身管理能力盲目擴張規模，切實維護投資者長遠利益。

 二是(shì)緊緊圍繞更好服務國(guó)家實體經濟、服務大(dà)衆财富管理、服務養老金保值增值，科學設計基金産品，切實提高基金産品供給質量。尊崇契約精神，基金合同應清晰界定投資目标與投資策略，投資風格保持基本穩定。積極踐行專業機構投資者理性投資、長期投資、價值投資、社會責任投資理念。審慎對待短期資金，減少低端産品供給。綜合市場調研和(hé / huò)投資管理能力等因素，審慎設定募集期産品目标規模。

 三是(shì)合規穩健開展基金銷售，引導投資者理性投資。嚴格落實投資者适當性原則，充分了(le／liǎo)解客戶，清晰揭示投資風險，将适當的(de)産品銷售給适合的(de)投資者。基金銷售機構不(bù)得誘導投資者進行頻繁的(de)申購贖回，不(bù)得人(rén)爲(wéi / wèi)制造緊俏氛圍，不(bù)得片面宣傳基金管理人(rén)或基金經理的(de)曆史業績與投資能力，嚴禁誤導投資者。

 限購和(hé / huò)提前結束募集

 多家基金主動控制規模

 2018年開年市場回暖，部分權益基金首發火熱，确實讓市場明顯嗅到(dào)一(yī / yì ／yí)絲牛市的(de)味道(dào)。

 除了(le／liǎo)興全合宜327億令行業驚歎的(de)首次募集規模，近期不(bù)少進入發行的(de)優秀基金經理管理品種都市場資金追捧。2018年還有不(bù)少首募超50億的(de)品種，如華夏穩盛首募達到(dào)78.17億元，此外，華安紅利精選混合基金提前結束募集，該基金最終募集金額達到(dào)50.23億元。

 近日來(lái)，有基金公司開始主動控制規模，如1月23日爲(wéi / wèi)了(le／liǎo)控制規模，東方紅睿澤基金單個(gè)基金賬戶認購上(shàng)限僅1萬元而(ér)且隻發行一(yī / yì ／yí)天。而(ér)由明星基金經理魏偉挂帥的(de)富國(guó)成長優選三年定開基金，因爲(wéi / wèi)銷售不(bù)俗，該基金發售兩日即結束募集。

 後續還有不(bù)少基金公司在(zài)摩拳擦掌努力布局權益類基金，重點爲(wéi / wèi)旗下績優基金經理打造優質産品。有基金公司渠道(dào)人(rén)士表示，将注意合規銷售問題，也(yě)會主動控制規模，新發基金一(yī / yì ／yí)旦達到(dào)理想規模會選擇提前關門謝客。

 （圖片來(lái)源：互聯網）