爲(wéi / wèi)進一(yī / yì ／yí)步明确挂牌條件的(de)适用标準，适應市場發展需要(yào / yāo)，2017年9月6日,全國(guó)中小企業股份轉讓系統有限責任公司對《全國(guó)中小企業股份轉讓系統股票挂牌條件适用基本标準指引(試行)》(以(yǐ)下簡稱“《指引》”)進行了(le／liǎo)修訂。新修訂的(de)《指引》将于(yú)2017年11月1日生效實施。

自2017年11月1日起申請挂牌的(de)公司需滿足新修訂的(de)《指引》的(de)要(yào / yāo)求。自新修訂的(de)《指引》生效實施之(zhī)日起，《全國(guó)中小企業股份轉讓系統挂牌業務問答——關于(yú)挂牌條件适用若幹問題的(de)解答(一(yī / yì ／yí))》、《全國(guó)中小企業股份轉讓系統挂牌業務問答——關于(yú)挂牌條件适用若幹問題的(de)解答(二)》均廢止。

全國(guó)股轉公司有關負責人(rén)答記者問

一(yī / yì ／yí)、本次《指引》修訂的(de)背景是(shì)什麽？

答：《全國(guó)中小企業股份轉讓系統股票挂牌條件适用基本标準指引（試行）》（簡稱“《指引》”）于(yú)2013年6月發布，具體解釋了(le／liǎo)公司股票挂牌的(de)六個(gè)基本條件。針對原《指引》執行中的(de)常見問題，我們又陸續發布《全國(guó)中小企業股份轉讓系統挂牌業務問答——關于(yú)挂牌條件适用若幹問題的(de)解答》（一(yī / yì ／yí)）和(hé / huò)（二）（以(yǐ)下簡稱“《問答》”）對挂牌條件和(hé / huò)适用标準予以(yǐ)進一(yī / yì ／yí)步解釋。本次修訂主要(yào / yāo)基于(yú)以(yǐ)下考慮：一(yī / yì ／yí)是(shì)将《問答》中涉及挂牌條件适用标準且執行較爲(wéi / wèi)成熟的(de)内容梳理并納入《指引》中；二是(shì)将原《指引》和(hé / huò)《問答》中較爲(wéi / wèi)原則、操作性不(bù)強的(de)部分标準作進一(yī / yì ／yí)步明确、細化；三是(shì)将原《指引》和(hé / huò)《問答》在(zài)執行中面臨新問題的(de)部分标準予以(yǐ)規範、調整；四是(shì)原《指引》部分标準所依據的(de)法律法規發生變化，需依據現行法律法規予以(yǐ)調整。

二、本次《指引》修訂的(de)主要(yào / yāo)内容包括哪些方面？

答：本次《指引》修訂的(de)主要(yào / yāo)内容包括以(yǐ)下方面：明确了(le／liǎo)國(guó)有股權設置批複的(de)相關要(yào / yāo)求；公司申報财務報表最近一(yī / yì ／yí)期截止日由“不(bù)得早于(yú)改制基準日”變更爲(wéi / wèi)“不(bù)得早于(yú)股份有限公司成立日”；明确了(le／liǎo)申請挂牌公司下屬子(zǐ)公司的(de)範圍和(hé / huò)相關條件适用的(de)标準；細化了(le／liǎo)“營運記錄”與“持續經營能力”的(de)具體标準；完善了(le／liǎo)“公司治理機制健全”的(de)适用标準，列示了(le／liǎo)公司應建立的(de)治理制度、增補了(le／liǎo)公司董監高人(rén)員任職資格限制情形；細化了(le／liǎo)公司财務規範性的(de)具體要(yào / yāo)求等。

三、本次《指引》修訂是(shì)否意味着挂牌準入門檻的(de)提高？

答：本次《指引》修訂并未提高挂牌準入門檻：首先，本次修訂沒有突破上(shàng)位規則中關于(yú)挂牌基本條件的(de)規定，堅持在(zài)《全國(guó)中小企業股份轉讓系統業務規則》框架内對六個(gè)挂牌基本條件進一(yī / yì ／yí)步細化、進一(yī / yì ／yí)步明确；其次，本次修訂的(de)主要(yào / yāo)内容是(shì)将《問答》中的(de)相關要(yào / yāo)求梳理并納入《指引》中，實現業務規則體系的(de)規範化，修訂後《指引》中新增的(de)國(guó)有股權設置批複、環保合規、持續經營能力界定、财務規範性、資金占用具體情形、失信懲戒等内容早已在(zài)《問答》中發布，并未發生變化；再次，本次修訂中對“公司治理機制健全”、“營運記錄”要(yào / yāo)求的(de)進一(yī / yì ／yí)步細化、量化，是(shì)爲(wéi / wèi)了(le／liǎo)貫徹國(guó)務院和(hé / huò)證監會的(de)監管政策、滿足市場發展需要(yào / yāo)、防控市場風險、便于(yú)公司和(hé / huò)中介機構理解與操作，總體上(shàng)未提高挂牌準入門檻。

四、調整“公司申報财務報表最近一(yī / yì ／yí)期截止日”要(yào / yāo)求的(de)原因？

答：本次修訂将 “申報财務報表最近一(yī / yì ／yí)期截止日不(bù)得早于(yú)改制基準日”調整爲(wéi / wèi)“公司申報财務報表最近一(yī / yì ／yí)期截止日不(bù)得早于(yú)股份有限公司成立日”。調整後，不(bù)會再出(chū)現申報材料中主體的(de)法律形式不(bù)一(yī / yì ／yí)緻問題（如審計報告主體爲(wéi / wèi)有限公司，申報主體爲(wéi / wèi)股份公司），财務信息披露也(yě)可以(yǐ)保持統一(yī / yì ／yí)口徑；相關調整有利于(yú)申請挂牌公司在(zài)申報前規範公司治理。

五、進一(yī / yì ／yí)步明确“營運記錄”相關要(yào / yāo)求的(de)原因？

答：營運記錄是(shì)對公司曆史經營情況的(de)反映，是(shì)關鍵資源要(yào / yāo)素投入、處理和(hé / huò)産出(chū)能力的(de)實際體現。與業務相匹配的(de)營運記錄，可以(yǐ)較好的(de)反映公司商業模式是(shì)否具備可持續性。我們從公司與市場發展的(de)雙重實際出(chū)發，在(zài)營業收入、股本、每股淨資産等方面提出(chū)一(yī / yì ／yí)定要(yào / yāo)求，既有利于(yú)引導公司根據自身實際合理規劃發展、參與資本市場，也(yě)有利于(yú)市場控制風險，爲(wéi / wèi)大(dà)多數中小企業提供穩定高效的(de)資本市場服務。

六、挂牌準入負面清單是(shì)否繼續适用？

答：挂牌準入負面清單相關要(yào / yāo)求發布後，對主辦券商完善推薦标準、提高挂牌公司質量、更好服務于(yú)科技創新類企業起到(dào)了(le／liǎo)良好的(de)推動作用。鑒于(yú)負面清單相關要(yào / yāo)求已成爲(wéi / wèi)各主辦券商推薦挂牌公司遴選、立項的(de)标準，爲(wéi / wèi)便于(yú)挂牌條件适用标準的(de)統一(yī / yì ／yí)執行、形成明确的(de)市場預期，經認真研究，我們在(zài)本次指引修訂中摒棄了(le／liǎo)挂牌準入負面清單中不(bù)便于(yú)操作的(de)相關要(yào / yāo)求，吸收了(le／liǎo)市場主體普遍接受且對市場發展和(hé / huò)風險控制有利的(de)部分要(yào / yāo)求，如将營業收入指标納入營運記錄要(yào / yāo)求等，挂牌準入負面清單不(bù)再繼續适用。

附件：《全國(guó)中小企業股份轉讓系統股票挂牌條件适用基本标準指引》