近年來(lái)，伴随對外開放腳步加快和(hé / huò)參與機構專業化水平的(de)提升，國(guó)内期貨市場發展已經進入一(yī / yì ／yí)個(gè)新階段。爲(wéi / wèi)保障市場穩定運行，更好服務實體經濟，交易所一(yī / yì ／yí)線監管的(de)重要(yào / yāo)性日益凸顯。

今年11月15日，中國(guó)證監會就(jiù)修訂後的(de)《期貨交易所管理辦法》向社會公開征求意見，将強化期貨交易所一(yī / yì ／yí)線監管職能提升至了(le／liǎo)新高度。期交所一(yī / yì ／yí)線監管面臨哪些新變化？交易所又在(zài)采取哪些新舉措？

近日，上(shàng)海期貨交易所接受券商中國(guó)記者采訪，對一(yī / yì ／yí)些市場關心的(de)問題進行了(le／liǎo)解答。

三類違法違規行爲(wéi / wèi)擡頭，加大(dà)監管力度

通過實控賬戶影響期貨結算價、以(yǐ)“委托理财”名義“對敲”轉移他(tā)人(rén)資金、利用職務便利進行利益輸送等損害投資者合法權益的(de)行爲(wéi / wèi)近年來(lái)有所擡頭，對此上(shàng)期所進一(yī / yì ／yí)步加強了(le／liǎo)監管力度。

券商中國(guó)記者：最近幾年上(shàng)期所查處違規交易的(de)總體情況？違規交易的(de)主要(yào / yāo)類型和(hé / huò)占比？哪類違規是(shì)交易所最關注的(de)？

上(shàng)期所：我所按照證監會的(de)工作部署，切實履行一(yī / yì ／yí)線監管職能，依據相關法律法規和(hé / huò)交易所自律監管規則，嚴肅查處各類違規行爲(wéi / wèi)，保障投資者合法權益，維護市場健康、有序發展。

在(zài)日常交易行爲(wéi / wèi)監管中，我所對涉嫌操縱市場、内幕交易、編造并傳播虛假信息等違法行爲(wéi / wèi)進行重點監控，一(yī / yì ／yí)旦發現違法線索立即移交證監會。同時(shí)，對《上(shàng)海期貨交易所違規處理辦法》中明确規定的(de)各類違規行爲(wéi / wèi)進行自律監管。近年來(lái)，通過實控賬戶影響期貨結算價、以(yǐ)“委托理财”名義“對敲”轉移他(tā)人(rén)資金、利用職務便利進行利益輸送等損害投資者合法權益的(de)行爲(wéi / wèi)有所擡頭，我所進一(yī / yì ／yí)步加強了(le／liǎo)監管力度。

同時(shí)，充分利用科技監管手段，對一(yī / yì ／yí)些新型的(de)諸如涉嫌虛假申報、編造及傳播虛假信息、技術濫用等嚴重破壞期貨市場交易秩序的(de)交易行爲(wéi / wèi)，加強與國(guó)内國(guó)際同行協作，增強自律管理措施的(de)威懾力，提升監管的(de)效能，不(bù)斷強化事前防範、事中監管及事後的(de)查處，通過各種方式加大(dà)宣傳力度，寓監管于(yú)服務之(zhī)中，進行實實在(zài)在(zài)的(de)投資者教育。

對違規案件進一(yī / yì ／yí)步信息公開

引人(rén)關注的(de)是(shì)，上(shàng)期所近期對于(yú)違規交易查處情況的(de)公示和(hé / huò)以(yǐ)往比有了(le／liǎo)很多新變化，對違法違規案件中當事人(rén)信息采取實名發布，進一(yī / yì ／yí)步加強監管信息透明。

券商中國(guó)記者：采取實名公布的(de)措施是(shì)否意味着懲戒力度的(de)加大(dà)？上(shàng)期所這(zhè)麽做的(de)出(chū)發點和(hé / huò)考慮是(shì)什麽？

上(shàng)期所：長期以(yǐ)來(lái)，交易所始終以(yǐ)爲(wéi / wèi)維護市場公平公正交易爲(wéi / wèi)要(yào / yāo)任，推進監管措施優化，加大(dà)對違規交易行爲(wéi / wèi)懲戒力度。實名公布違規交易客戶，表明交易所嚴抓狠打違規交易的(de)決心，同時(shí)借此提升對市場潛在(zài)違規交易行爲(wéi / wèi)的(de)警示作用，使監管信息公開成爲(wéi / wèi)行之(zhī)有效的(de)措施。

此次變化的(de)出(chū)發點是(shì)希望能夠借此加強投資者教育，警示違規客戶，提升違規成本，有效遏制違規交易。交易所以(yǐ)往對案件匿名、簡略通報的(de)模式成效有限，而(ér)且也(yě)出(chū)現同一(yī / yì ／yí)客戶屢犯的(de)現象。監管信息的(de)公開透明已經成爲(wéi / wèi)境内外監管機構和(hé / huò)交易所的(de)通行做法，一(yī / yì ／yí)是(shì)對涉案人(rén)員實名公開；二是(shì)對案件始末及進展詳實報道(dào)；三是(shì)對監管依據明确闡述。爲(wéi / wèi)此，我所認爲(wéi / wèi)對被交易所經過立案調查并處罰的(de)違規案件進行信息公開，教育警示全市場勢在(zài)必行。

提升科技監管水平，應對新變化

爲(wéi / wèi)了(le／liǎo)應對市場新變化，上(shàng)期所還在(zài)不(bù)斷提高自身監管水平，加強科技監管的(de)應用。從維護期貨市場價格的(de)正常形成機制出(chū)發，以(yǐ)挖掘和(hé / huò)使用數據爲(wéi / wèi)抓手，狠抓數據監管、穿透式監管、交易行爲(wéi / wèi)監管，最大(dà)化發揮科技監管的(de)效能。

券商中國(guó)記者：近年來(lái)，期貨市場發生很多新變化，比如說(shuō)程序化交易廣泛應用以(yǐ)及海外投資者的(de)引入，交易所在(zài)監管上(shàng)如何應對這(zhè)些新變化？

上(shàng)期所：面對市場新的(de)變化，我所從維護市場“三公”原則及期貨交易各方的(de)合法權益出(chū)發，堅持依法全面從嚴監管。我們也(yě)看到(dào)，随着交易制度的(de)改變和(hé / huò)境外投資者的(de)引入，期貨市場的(de)運行越來(lái)越趨于(yú)國(guó)際化特點，交易所一(yī / yì ／yí)方面繼續做好市場一(yī / yì ／yí)線監管，保證市場穩定運行，保護投資者合法權益。另外一(yī / yì ／yí)方面不(bù)斷去研究新情況下市場交易行爲(wéi / wèi)的(de)特征以(yǐ)及配套的(de)監管重點，并進一(yī / yì ／yí)步去完善我們的(de)自律管理制度。在(zài)程序化交易監管方面，交易所目前通過報備制度、異常交易行爲(wéi / wèi)管理、技術規範等進行全面監管，保證市場三公原則的(de)切實履行，同時(shí)我們還在(zài)研究國(guó)際市場上(shàng)的(de)通行做法，這(zhè)也(yě)是(shì)上(shàng)期所國(guó)際化進程的(de)必由之(zhī)路。

券商中國(guó)記者：科技賦能在(zài)監管領域的(de)應用越來(lái)越多，上(shàng)期所在(zài)這(zhè)方面有什麽舉措？

上(shàng)期所：交易所依托自主研發的(de)實時(shí)監控系統、曆史數據分析系統及引進國(guó)際領先的(de)監控系統，從維護期貨市場價格的(de)正常形成機制出(chū)發，以(yǐ)挖掘和(hé / huò)使用數據爲(wéi / wèi)抓手，狠抓數據監管、穿透式監管、交易行爲(wéi / wèi)監管，最大(dà)化發揮科技監管的(de)效能。數據監管方面，通過實時(shí)監控和(hé / huò)曆史數據分析相結合，對市場各類異常交易行爲(wéi / wèi)進行實時(shí)自動預警，并利用大(dà)數據對預警産生的(de)原因和(hé / huò)案件線索進行深入挖掘和(hé / huò)分析。穿透式監管方面，從采集的(de)交易終端信息出(chū)發，結合客戶交易行爲(wéi / wèi)，對全市場、品種、會員、客戶群體、客戶各個(gè)層面的(de)異動逐層下鑽分析，尋找市場異動的(de)來(lái)源，并能有效識别客戶真實身份和(hé / huò)交易意圖，強化實控賬戶管理、防範市場操縱。交易行爲(wéi / wèi)監管方面，從客戶交易特征出(chū)發，結合複雜業務場景建模、市場逐筆重演和(hé / huò)可視化分析，最終識别交易行爲(wéi / wèi)的(de)合規性。

（信息來(lái)源：券商中國(guó)）