近年來(lái)，保險與信托行業的(de)合作逐漸加深，成爲(wéi / wèi)市場發展的(de)亮點之(zhī)一(yī / yì ／yí)。近期部分上(shàng)市險企發布年報，其對信托産品投資規模的(de)持續提升引起關注。業内專家表示，信保合作增多表明在(zài)市場需求的(de)推動下，保險公司和(hé / huò)信托公司開始互相借鑒彼此産品優勢以(yǐ)及風險管理經驗，未來(lái)在(zài)保險金信托、資産證券化、PPP項目等方面，或将有更多創新合作的(de)空間。
保險金創新成亮點
最近幾年，在(zài)同業合作中，保險公司與信托公司的(de)交流明顯增加，包括險資直接投資信托資産、合作創新保險金信托、資産證券化産品等。
日前，幾大(dà)上(shàng)市險企公布年報，其中新華保險公布的(de)信托投資數據受到(dào)市場關注。數據顯示，2017年，新華保險投資的(de)信托計劃餘額爲(wéi / wèi)637.56億元，占總投資資産的(de)9.3％，投資規模同比上(shàng)升2個(gè)百分點。2016年，新華保險此項投資爲(wéi / wèi)625.34億元，而(ér)2015年該項數據爲(wéi / wèi)499.03億元，已連續兩年上(shàng)漲。根據年報，新華保險投資的(de)信托計劃爲(wéi / wèi)陸家嘴信托－中電投中衛熱電永續債集合資金信托計劃和(hé / huò)陸家嘴信托－中電投中衛新能源永續債集合資金信托計劃，新華保險均持有100％股權。
事實上(shàng)，雖然不(bù)如銀信合作體量大(dà)、深度廣，但保險與信托的(de)合作正逐漸加深。業内人(rén)士表示，一(yī / yì ／yí)方面，信托與保險最主流的(de)合作方式仍是(shì)險資直接投資信托資産；另一(yī / yì ／yí)方面，二者都開始看到(dào)對方的(de)優勢，并開始在(zài)産品設計中發揮這(zhè)些優勢，比如保險金信托這(zhè)兩年的(de)大(dà)發展就(jiù)是(shì)一(yī / yì ／yí)個(gè)經典的(de)例子(zǐ)。
2014年信誠人(rén)壽聯合中信信托推出(chū)了(le／liǎo)中國(guó)首款保險金信托。在(zài)随後的(de)時(shí)間裏，這(zhè)項跨界合作越來(lái)越受到(dào)歡迎。尤其是(shì)去年，保險金信托産品大(dà)量湧現。比如，中德安聯與長安信托攜手合作，在(zài)經代渠道(dào)推出(chū)“保險金信托”服務；友邦中國(guó)在(zài)保險金信托1.0模式基礎上(shàng)推出(chū)保險金信托2.0模式；中意人(rén)壽宣布與昆侖信托聯合推出(chū)“臻傳—保險金信托計劃”；中信信托發布“中信信托·傳家寶”APP，将實現标準版保險金信托業務辦理等功能，等等。據了(le／liǎo)解，目前信誠人(rén)壽、平安人(rén)壽、友邦中國(guó)、中德安聯、中意人(rén)壽、交銀康聯等都已有相應的(de)産品。近日，平安信托“鴻承世家”家族信托全新升級，正式推出(chū)“平安家族信托”品牌，将在(zài)業内率先實現家族信托的(de)多産品線，推出(chū)保險金信托、定制型家族信托、專享型家族信托、家族辦公室家族信托四大(dà)系列産品。其中，保險金信托由平安信托與平安人(rén)壽聯合推出(chū)，兼具保險的(de)保障功能和(hé / huò)信托的(de)财富傳承、隔離和(hé / huò)資産配置功能。
分析人(rén)士表示，保險金信托産品是(shì)信托公司将同業合作向信托産品開發設計前端延伸的(de)一(yī / yì ／yí)種體現，同時(shí)也(yě)是(shì)保險與信托公司二者互相借鑒彼此産品優勢以(yǐ)及風險管理經驗，實現渠道(dào)共享的(de)嘗試。
股權投資案例攀升
除了(le／liǎo)在(zài)投資與産品方面的(de)合作，近年來(lái)信托公司與保險公司在(zài)股權上(shàng)的(de)合作也(yě)在(zài)增多。
據百瑞信托博研站統計，2016年有7家信托公司參股保險公司。參股保險公司比例超過10％的(de)爲(wéi / wèi):國(guó)民信托參股彙豐人(rén)壽保險有限公司50.00％的(de)股權；中泰信托參股都邦财産保險股份有限公司19.07％的(de)股權；粵财信托參股衆誠汽車保險股份有限公司15.00％的(de)股權；江蘇信托參股利安人(rén)壽保險股份有限公司10.85％的(de)股權。
除此之(zhī)外，憑借良好業績在(zài)A股市場引人(rén)關注的(de)安信信托投資保險的(de)熱情也(yě)頗爲(wéi / wèi)高漲。有媒體透露，安信信托不(bù)僅是(shì)大(dà)童保險的(de)第一(yī / yì ／yí)大(dà)股東，持有35％股權，還同時(shí)持有渤海人(rén)壽3.85％的(de)股權。
對于(yú)信托參股保險公司，有行業人(rén)士指出(chū)，保險公司具有大(dà)量低成本的(de)資金、大(dà)量穩定的(de)客戶及穩定的(de)項目源，這(zhè)一(yī / yì ／yí)類客戶和(hé / huò)資金可以(yǐ)發展成爲(wéi / wèi)信托公司的(de)潛在(zài)資源，另一(yī / yì ／yí)方面，信托公司靈活的(de)制度也(yě)可以(yǐ)爲(wéi / wèi)包括保險資金在(zài)内的(de)大(dà)體量資金提供金融安排。
（來(lái)源：上(shàng)海金融新聞網）