服務實體經濟、引導産業升級、促進“三高”企業成長……廈門市産業投資基金自設立以(yǐ)來(lái)，不(bù)斷發揮“以(yǐ)基金帶動項目，以(yǐ)基金引進項目”作用，釋放投資能量，激發招商聚合效應，爲(wéi / wèi)創業企業加速助跑，爲(wéi / wèi)實體經濟高質量發展提供強有力支撐。

疫情當前，廈門市産業投資基金緊密圍繞市委市政府的(de)工作部署，在(zài)市産業投資基金理事會辦公室的(de)指導下，第一(yī / yì ／yí)時(shí)間出(chū)台應對疫情的(de)若幹措施，充分發揮産業投資基金特殊時(shí)期幫扶實體經濟的(de)作用。廈門市創業投資有限公司（以(yǐ)下簡稱“廈門創投”）作爲(wéi / wèi)廈門市産業投資基金的(de)受托管理機構，不(bù)斷加強與參股基金的(de)緊密聯系，通過調研需求、視頻宣傳等行動，協助中小企業共渡難關，助力廈門經濟平穩健康發展。

 

3月11日，爲(wéi / wèi)加強政府投資基金管理，提高财政出(chū)資效益，确保疫情期間我市産業投資基金穩定運作，由廈門市創業投資有限公司主辦，廈門國(guó)際金融管理學院、觀瀾财經作爲(wéi / wèi)支持單位的(de)廈門市産業投資基金近期政策宣講會線上(shàng)開講，邀請業内專家對相關措施和(hé / huò)政策進行解讀分享，53家參股基金參加了(le／liǎo)會議。

“廈門已經是(shì)春暖花開，疫情結束後，歡迎大(dà)家到(dào)廈門來(lái)。”廈門創投董事長薛荷在(zài)開場向與會的(de)參股基金發出(chū)了(le／liǎo)熱情的(de)邀請。

同時(shí)她也(yě)表示疫情來(lái)勢洶洶，各行各業都受到(dào)不(bù)同的(de)沖擊，政府參股基金及參投企業紛紛伸出(chū)援助之(zhī)手，以(yǐ)自己的(de)力量，爲(wéi / wèi)防疫做出(chū)巨大(dà)貢獻。金圓集團第一(yī / yì ／yí)時(shí)間出(chū)台了(le／liǎo)幫扶企業的(de)系列措施，廈門市産業投資基金也(yě)出(chū)台疫情期間的(de)相關扶持舉措，切實爲(wéi / wèi)各參股基金提供最需要(yào / yāo)的(de)支持，發揮基金服務實體經濟的(de)作用，期待能夠爲(wéi / wèi)基金做更多服務，讓基金在(zài)廈門的(de)沃土中得到(dào)更好的(de)發展。

 

政策幹貨解讀

《關于(yú)應對新冠肺炎疫情做好産業投資基金工作的(de)若幹措施》

疫情期間，廈門市産業投資基金出(chū)台《關于(yú)應對新冠肺炎疫情做好産業投資基金工作的(de)若幹措施》，給予疫情防控重點企業和(hé / huò)受疫情影響的(de)重點企業更多的(de)支持和(hé / huò)傾斜。其中提高返投認定額度、延長基金運作時(shí)限等實質性的(de)惠基金、護企業條款，在(zài)全國(guó)政府引導基金中屬于(yú)首推。

 

廈門創投副總經理沈丹旎介紹了(le／liǎo)《若幹措施》裏的(de)具體舉措，得到(dào)了(le／liǎo)衆多參股基金的(de)關注。措施主要(yào / yāo)包括五方面内容：

1.适當放寬參股基金運作時(shí)限。

（1）本年度内募資設立期限屆滿的(de)參股基金，可申請延長募資設立期半年。

（2）本年度内出(chū)資期限屆滿的(de)參股基金，可申請延長出(chū)資期半年。

（3）本年度内投資期限屆滿的(de)參股基金，可在(zài)不(bù)超出(chū)市産業投資基金現行管理辦法規定的(de)存續期限的(de)前提下申請适當延長投資期。

2.增加疫情期間投廈項目的(de)返投認定金額。

（1）參股基金投資于(yú)注冊地(dì / de)在(zài)廈門市的(de)企業，按照參股基金對該企業投資金額的(de)1.2倍放大(dà)計入投廈認定金額，時(shí)間上(shàng)以(yǐ)投資款全部到(dào)資爲(wéi / wèi)準。

（2）參股基金投資且從外地(dì / de)招商引入注冊地(dì / de)遷移至廈門市的(de)企業，按照參股基金對該企業投資金額的(de)2.4倍放大(dà)計入投廈認定金額，時(shí)間上(shàng)以(yǐ)完成外地(dì / de)企業遷址爲(wéi / wèi)準。

（3）參股基金投資于(yú)注冊地(dì / de)在(zài)廈門市以(yǐ)外的(de)企業，該外地(dì / de)企業在(zài)廈門市投資設立子(zǐ)公司或增資現有的(de)廈門公司，按照該外地(dì / de)企業對廈門市子(zǐ)公司以(yǐ)股權投資方式投入或新增投資金額的(de)1.2倍放大(dà)計入投廈認定金額，時(shí)間上(shàng)以(yǐ)完成子(zǐ)公司注資爲(wéi / wèi)準。

3.加大(dà)對醫療健康等相關領域基金和(hé / huò)項目的(de)支持力度。

重點關注引導參股基金投向有布局防疫醫療設備或疫苗藥品研發，以(yǐ)及智能化、線上(shàng)化生産生活等符合未來(lái)行業發展趨勢的(de)産業基金，上(shàng)述相關領域企業。本措施實施期間，參股基金自身投資支持上(shàng)述相關領域廈門企業發展的(de)，該項目的(de)投廈認定金額可在(zài)原基礎上(shàng)增加30%。

4.撬動多組合金融工具支持參股基金所投廈門企業融資。

5.保持疫情期間基金招商工作不(bù)斷線不(bù)斷檔。

《關于(yú)加強政府投資基金管理 提高财政出(chū)資效益的(de)通知》

近期，财政部發布了(le／liǎo)《關于(yú)加強政府投資基金管理 提高财政出(chū)資效益的(de)通知》（财預〔2020〕7号）（以(yǐ)下簡稱“7号通知”），引發了(le／liǎo)創投圈的(de)熱議。

本次宣講會邀請了(le／liǎo)中國(guó)人(rén)民大(dà)學财政金融學院副教授胡波和(hé / huò)引導基金法律顧問、大(dà)成律所高級合夥人(rén)劉世平兩位專家分别從自己的(de)專業視角進行了(le／liǎo)解讀。

 

胡波教授從宏觀背景、政府投資基金的(de)曆史運營情況、當前政府投資基金設立與運作中的(de)主要(yào / yāo)問題、建議四個(gè)方面進行解讀。

胡波教授建議，加強政府投資基金管理，要(yào / yāo)構建“一(yī / yì ／yí)個(gè)體系，八大(dà)機制”，即構建科學有效的(de)政府投資基金治理體系，建立省級統籌管理機制、基金設立論證機制、引導基金及子(zǐ)基金管理機構的(de)市場化激勵約束機制、政府引導基金的(de)讓利機制、适應股權投資基金行業特征的(de)國(guó)資監管機制、政府投資基金的(de)退出(chū)機制、政府投資基金的(de)績效管理與評價機制、完善信息披露與報送機制。

劉世平律師則從政策的(de)層級地(dì / de)位、主要(yào / yāo)内容、适用範圍、政策對募、投、管、退各環節的(de)規定和(hé / huò)影響等方面進行了(le／liǎo)細緻的(de)解讀。

據劉世平律師介紹，7号通知在(zài)基金募集環節，加強對基金注資的(de)預算約束，禁止通過基金變相舉債；在(zài)投資階段，強調要(yào / yāo)加快投資進度，提升資金效能；在(zài)基金管理上(shàng)，實施全過程績效管理，完善基金報告制度；在(zài)基金退出(chū)方面，健全基金退出(chū)機制。

劉世平律師認爲(wéi / wèi)，随着7号通知的(de)出(chū)台和(hé / huò)執行，政府引導基金管理人(rén)可能會面臨着更多的(de)募資壓力、監管壓力、考核和(hé / huò)報告壓力，政府引導基金的(de)規模和(hé / huò)數量的(de)增長将會減緩。政府倡導實現引導基金從粗放經營到(dào)精耕細作的(de)轉變，引導基金将從過去的(de)遍地(dì / de)開花向聚焦集中轉變。

《關于(yú)<廈門市産業引導基金參股産業子(zǐ)基金設立及運營管理操作指引>的(de)補充通知》

廈門創投風控合規部總經理林深解讀了(le／liǎo)《關于(yú)<廈門市産業引導基金參股産業子(zǐ)基金設立及運營管理操作指引>的(de)補充通知》，解答了(le／liǎo)參股基金關心的(de)産業子(zǐ)基金管理機構的(de)落地(dì / de)和(hé / huò)産業子(zǐ)基金返投新增的(de)計算标準問題。

廈門市産業投資基金工作簡報

以(yǐ)宣講會爲(wéi / wèi)契機，廈門創投總經理謝潔平向各參股基金介紹了(le／liǎo)廈門市産業投資基金工作簡報。

在(zài)2020年2月第十七次理事會議審議批複新一(yī / yì ／yí)批新參股基金後，廈門産業投資基金已批複産業投資基金53隻，已批複産業子(zǐ)基金49隻，合計規模635億，市财政承諾出(chū)資97億，撬動社會資本3.4倍，已批複大(dà)基金4隻，合計規模1075億。

在(zài)投資領域方面，廈門市産業投資基金圍繞市委、市政府“打造千億産業鏈群、實施千億投資工程”的(de)工作要(yào / yāo)求，引導社會資本進入廈門拟重點發展的(de)産業領域。目前的(de)基金投資領域主要(yào / yāo)分布在(zài)軟件和(hé / huò)信息服務、生物醫藥、文化創意、現代服務業、半導體與集成電路、節能環保、金融服務等，投資階段覆蓋初創期、早中期、成熟期，構建企業全生命周期基金支持體系。

 

多年來(lái)，廈門市産業投資基金積極拓寬“朋友圈”，以(yǐ)基金帶動基金，彙聚了(le／liǎo)賽富、創新工場、中金、紅杉、前海母基金、鼎晖、華蓋、梅花、愉悅等國(guó)内頭部股權投資機構，恒一(yī / yì ／yí)創投、京道(dào)基金、七匹狼節能環保創投、德屹資本、堅果資本、隆領資本等深耕廈門的(de)股權投資機構以(yǐ)及中國(guó)電子(zǐ)、台灣聯和(hé / huò)電子(zǐ)、好未來(lái)教育、億聯網絡、吉比特、美亞柏科等聚焦産業領域的(de)投資機構。

此外，廈門市産業投資基金還從子(zǐ)基金投廈項目、子(zǐ)基金引入項目和(hé / huò)帶動的(de)社會資本、落地(dì / de)我市的(de)基金和(hé / huò)管理公司三個(gè)層面爲(wéi / wèi)廈門帶來(lái)産值和(hé / huò)稅收貢獻。截至2020年2月底，參股基金累計投資項目403個(gè)，參股基金累計投資廈門項目179個(gè)，合計投資金額75億。以(yǐ)2018年爲(wéi / wèi)例，參股基金投廈項目産值貢獻162億，重大(dà)産業項目産值貢獻34億，産業基金投廈項目稅收貢獻9.4億，參股基金、管理公司及關聯管理公司稅收貢獻1.8億。

在(zài)招商引資上(shàng)，廈門市産業投資基金也(yě)充分發揮自身優勢。在(zài)基金的(de)帶動下，廈門市在(zài)中基協備案的(de)基金管理機構361家，在(zài)管基金1001隻，管理規模780億，全國(guó)排名11位，在(zài)廈注冊到(dào)資基金規模1558億。基金招商引入項目32家，遷址廈門15家，在(zài)廈設立子(zǐ)公司17家，總投資金額6.9億。

上(shàng)述工作成績的(de)取得，與各參股基金的(de)密切協作與支持分不(bù)開，也(yě)希望大(dà)家能夠一(yī / yì ／yí)如既往的(de)支持廈門市産業投資基金，廈門創投将繼續爲(wéi / wèi)優秀的(de)基金和(hé / huò)産業投資機構做好服務。

未來(lái)，廈門市産業投資基金将繼續積極發揮産業基金作用，響應國(guó)家的(de)創新驅動發展戰略，推動區域經濟升級轉型，支持實體經濟發展，爲(wéi / wèi)企業提供直接融資，引導參股基金做好社會效益與經濟效益平衡，取得良好投資業績。

特别鳴謝：觀瀾财經