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7月8日晚間，中央人(rén)民政府網站顯示，中共中央、國(guó)務院發布《中共中央國(guó)務院關于(yú)完善國(guó)有金融資本管理的(de)指導意見》。《意見》提出(chū)，嚴禁國(guó)有金融企業憑借資金優勢控制非金融企業。同時(shí)，規範産融結合，按照金融行業準入條件，嚴格限制和(hé / huò)規範非金融企業投資參股國(guó)有金融企業。

何爲(wéi / wèi)國(guó)有金融資本？按照《意見》的(de)界定，是(shì)指國(guó)家及其授權投資主體直接或間接對金融機構出(chū)資所形成的(de)資本和(hé / huò)應享有的(de)權益。憑借國(guó)家權力和(hé / huò)信用支持的(de)金融機構所形成的(de)資本和(hé / huò)應享有的(de)權益，納入國(guó)有金融資本管理，法律另有規定的(de)除外。

《意見》表示，要(yào / yāo)以(yǐ)服務實體經濟、防控金融風險、深化金融改革爲(wéi / wèi)導向，完善國(guó)有金融資本管理體制。

對于(yú)金融企業憑借資金優勢控制非金融企業等問題，《意見》強調，推動國(guó)有金融機構回歸本源、專注主業。其中要(yào / yāo)求，規範金融綜合經營，依法合規開展股權投資，嚴禁國(guó)有金融企業憑借資金優勢控制非金融企業。

與此同時(shí)，《意見》還指出(chū)，規範産融結合，按照金融行業準入條件，嚴格限制和(hé / huò)規範非金融企業投資參股國(guó)有金融企業，參股資金必須使用自有資金。各級财政部門、中央和(hé / huò)國(guó)家機關有關部委以(yǐ)及地(dì / de)方政府不(bù)得幹預金融監管部門依法監管。

《意見》十大(dà)核心要(yào / yāo)點

1、《意見》基本原則包括：堅持服務大(dà)局，堅持統一(yī / yì ／yí)管理，堅持權責明晰，堅持問題導向，堅持黨的(de)領導。

2、《意見》要(yào / yāo)實現三大(dà)任務：增強國(guó)有金融機構活力與控制力，促進國(guó)有金融資本保值增值，更好地(dì / de)實現服務實體經濟、防控金融風險、深化金融改革三大(dà)基本任務。

3、優化國(guó)有金融資本配置格局。合理調整國(guó)有金融資本在(zài)銀行、保險、證券等行業的(de)比重，提高資本配置效率。對于(yú)處于(yú)競争領域的(de)其他(tā)國(guó)有金融機構，積極引入各類資本，國(guó)有金融資本可以(yǐ)絕對控股、相對控股，也(yě)可以(yǐ)參股。

4、加強國(guó)有金融資本統一(yī / yì ／yí)管理。嚴格規範金融綜合經營和(hé / huò)産融結合，國(guó)有金融資本管理應當與實業資本管理相隔離，建立風險防火牆，避免風險相互傳遞。

5、防範國(guó)有金融資本流失。加強審計、評估等外部監督和(hé / huò)社會公衆監督，依法依規、及時(shí)準确披露國(guó)有金融機構經營狀況，提升國(guó)有金融資本運營透明度。

6、加大(dà)國(guó)有金融機構公司制改革力度，推動具備條件的(de)國(guó)有金融機構整體改制上(shàng)市。根據不(bù)同金融機構的(de)功能定位，逐步調整國(guó)有股權比例，形成股權結構多元、股東行爲(wéi / wèi)規範、内部約束有效、運行高效靈活的(de)經營機制。

7、健全國(guó)有金融機構薪酬管理制度。對市場化選聘的(de)職業經理人(rén)，實行市場化薪酬分配機制。探索實施國(guó)有金融企業員工持股計劃。

8、推動國(guó)有金融機構回歸本源、專注主業。推動國(guó)有金融機構牢固樹立與實體經濟俱榮俱損理念，加強并改進對重點領域和(hé / huò)薄弱環節的(de)服務，圍繞實體經濟需要(yào / yāo)，開發新産品、開拓新業務。

9、規範金融綜合經營，依法合規開展股權投資，嚴禁國(guó)有金融企業憑借資金優勢控制非金融企業。

10、督促國(guó)有金融機構防範風險。規範産融結合，按照金融行業準入條件，嚴格限制和(hé / huò)規範非金融企業投資參股國(guó)有金融企業，參股資金必須使用自有資金。

推動國(guó)有金融機構專注主業 “有進有退，有所爲(wéi / wèi)有所不(bù)爲(wéi / wèi)”

對于(yú)完善國(guó)有金融資本管理體制，《意見》提出(chū)“優化國(guó)有金融資本配置格局”等要(yào / yāo)求，提出(chū)“有進有退、有所爲(wéi / wèi)有所不(bù)爲(wéi / wèi)，合理調整國(guó)有金融資本在(zài)銀行、保險、證券等行業的(de)比重”。

此前根據中央彙金公司公布的(de)信息，由彙金公司持有并代表出(chū)資人(rén)的(de)國(guó)有金融資本爲(wéi / wèi)2.4萬億元，國(guó)有金融資本大(dà)約爲(wéi / wèi)4萬億至5萬億元，包括銀行、保險、證券等機構，占全部金融資本的(de)比重爲(wéi / wèi)60%至70%。

《意見》還對不(bù)同類型金融機構的(de)針對性措施做了(le／liǎo)劃分。具體來(lái)看，對于(yú)開發性和(hé / huò)政策性金融機構，保持國(guó)有獨資或全資的(de)性質。

對于(yú)涉及國(guó)家金融安全、外溢性強的(de)金融基礎設施類機構，保持國(guó)家絕對控制力。

對于(yú)在(zài)行業中具有重要(yào / yāo)影響的(de)國(guó)有金融機構，保持國(guó)有金融資本控制力和(hé / huò)主導作用。

對于(yú)處于(yú)競争領域的(de)其他(tā)國(guó)有金融機構，積極引入各類資本，國(guó)有金融資本可以(yǐ)絕對控股、相對控股，也(yě)可以(yǐ)參股。

值得注意的(de)是(shì)，《意見》指出(chū)，科學界定出(chū)資人(rén)管理邊界。遵循實質重于(yú)形式的(de)原則，對國(guó)有金融機構股權出(chū)資實施資本穿透管理，防止出(chū)現内部人(rén)控制。

把産業資本和(hé / huò)金融資本的(de)界限劃分清楚

對于(yú)《意見》提出(chū)的(de)“嚴禁國(guó)有金融企業憑借資金優勢控制非金融企業”、“嚴格限制和(hé / huò)規範非金融企業投資參股國(guó)有金融企業”等要(yào / yāo)求，中國(guó)人(rén)民大(dà)學财政金融學院副院長趙錫軍認爲(wéi / wèi)，政策背後的(de)背景在(zài)于(yú)，要(yào / yāo)把産業資本和(hé / huò)金融資本的(de)界限劃分清楚。

“目前金融業綜合化發展的(de)情況下，産業資本和(hé / huò)金融資本不(bù)斷有融合，很多金融機構通過各種渠道(dào)，不(bù)斷介入資本市場，收購兼并，通過種種通道(dào)持有産業資本的(de)股權。也(yě)有很多産業企業做多元化，拓展到(dào)不(bù)同金融領域裏面，介入很多金融機構。”趙錫軍說(shuō)，這(zhè)兩種情況也(yě)産生一(yī / yì ／yí)系列問題，包括金融機構主營業務不(bù)斷削弱、金融監管的(de)難度越來(lái)越大(dà)，甚至出(chū)現一(yī / yì ／yí)些金融亂象和(hé / huò)套利行爲(wéi / wèi)，帶來(lái)一(yī / yì ／yí)系列風險和(hé / huò)隐患。

趙錫軍表示，在(zài)金融領域，國(guó)有機構占據主導地(dì / de)位，金融業的(de)健康有序地(dì / de)運行，國(guó)有機構存在(zài)着重要(yào / yāo)職責。“實際上(shàng)，前段時(shí)間監管方面有很多措施，包括規範金融機構的(de)股權管理，明确金融機構股東的(de)職責和(hé / huò)條件，對不(bù)同金融機構股東提出(chū)監管要(yào / yāo)求。從監管角度講，比較明确的(de)是(shì)金融業要(yào / yāo)回歸本源，各個(gè)金融機構主營業務是(shì)什麽，就(jiù)要(yào / yāo)回歸什麽。之(zhī)前表外等業務，對市場、機構帶來(lái)很多風險，這(zhè)輪監管過後，對接下來(lái)的(de)金融業運行會有正本清源的(de)作用。”

資本穿透管理意在(zài)從源頭把控風險

中國(guó)社科院金融政策研究中心主任何海峰對記者表示，國(guó)有金融資本的(de)穿透管理有三個(gè)方面的(de)意義。首先是(shì)從源頭上(shàng)把控風險。穿透管理要(yào / yāo)求對出(chū)資人(rén)及其一(yī / yì ／yí)緻行動人(rén)、關聯方，包括出(chū)資人(rén)的(de)相關資質和(hé / huò)過往經曆，都要(yào / yāo)有明确的(de)了(le／liǎo)解。隻有了(le／liǎo)解清楚最終的(de)資金來(lái)源以(yǐ)及相關關系，才能夠從源頭上(shàng)解決風險問題。

第二，對國(guó)有金融資本進行穿透管理，也(yě)是(shì)完善優化金融控股公司管理體制的(de)基礎。何海峰提出(chū)，國(guó)有金融資本的(de)布局要(yào / yāo)做好優化，一(yī / yì ／yí)些資本可能進行了(le／liǎo)跨行業、跨市場、跨領域的(de)投資，通過穿透式管理，可以(yǐ)了(le／liǎo)解資本在(zài)不(bù)同行業的(de)投資布局。金融的(de)混業經營可能會是(shì)下一(yī / yì ／yí)步将逐漸發展起來(lái)的(de)形式，所以(yǐ)做好穿透式管理非常必要(yào / yāo)。

第三點，做好國(guó)有金融資本的(de)穿透式管理，也(yě)爲(wéi / wèi)整個(gè)金融行業的(de)治理結構建設打下了(le／liǎo)基礎。國(guó)有金融機構目前正在(zài)對各類資本開放，包括允許民營資本的(de)進入，以(yǐ)及擴大(dà)對外資的(de)開放。隻有做好了(le／liǎo)資本的(de)穿透管理，才能使得民營資本、外資的(de)進入，真正實現準入前的(de)國(guó)民待遇。

在(zài)中小商業銀行國(guó)有資本可适當退出(chū)一(yī / yì ／yí)點

中國(guó)銀行前副行長王永利撰文稱，《意見》強調國(guó)有金融資本的(de)統籌和(hé / huò)優化布局，是(shì)值得關注的(de)内容之(zhī)一(yī / yì ／yí)。

中南财經政法大(dà)學金融協創中心研究員李虹含表示，我國(guó)商業銀行國(guó)有持股比例較高，引入民資、外資、集體所有制等混合所有制形式将有效提升其市場競争力，助力轉型發展。

“對一(yī / yì ／yí)些競争比較充分的(de)，比如中小商業銀行，盡管國(guó)有資本比較多，事實上(shàng)它也(yě)可以(yǐ)退出(chū)來(lái)一(yī / yì ／yí)點，更多地(dì / de)參照市場化的(de)原則，更多地(dì / de)交由市場去競争，”中國(guó)人(rén)民大(dà)學重陽金融研究院高級研究員董希淼解釋何爲(wéi / wèi)“有進有退、有所爲(wéi / wèi)有所不(bù)爲(wéi / wèi)”時(shí)說(shuō)，而(ér)對于(yú)影響國(guó)家安全的(de)、影響國(guó)家金融穩定的(de)那些政策性的(de)金融機構、大(dà)型的(de)商業銀行，“可能國(guó)有獨資、全資、至少要(yào / yāo)控股。”

據悉，早在(zài)2014年的(de)《中國(guó)銀監會辦公廳關于(yú)做好2014年農村金融服務工作的(de)通知》就(jiù)曾指出(chū)，要(yào / yāo)“穩步培育發展村鎮銀行”、“進一(yī / yì ／yí)步提高民間資本的(de)參與度，堅持股東本土化和(hé / huò)股權多元化。”

附全文

中共中央 國(guó)務院關于(yú)完善國(guó)有金融資本管理的(de)指導意見

（2018年6月30日）

國(guó)有金融資本是(shì)推進國(guó)家現代化、維護國(guó)家金融安全的(de)重要(yào / yāo)保障，是(shì)我們黨和(hé / huò)國(guó)家事業發展的(de)重要(yào / yāo)物質基礎和(hé / huò)政治基礎。國(guó)有金融機構是(shì)服務實體經濟、防控金融風險、深化金融改革的(de)重要(yào / yāo)支柱，是(shì)促進經濟和(hé / huò)金融良性循環健康發展的(de)重要(yào / yāo)力量。近年來(lái)，我國(guó)國(guó)有金融資本規模穩步增長，實力日益壯大(dà)，管理體制機制不(bù)斷健全，國(guó)有金融機構改革持續推進，運營效益明顯提升，爲(wéi / wèi)促進社會主義市場經濟平穩健康發展作出(chū)了(le／liǎo)重要(yào / yāo)貢獻。但也(yě)要(yào / yāo)看到(dào)，當前國(guó)有金融資本管理還存在(zài)職責分散、權責不(bù)明、授權不(bù)清、布局不(bù)優，以(yǐ)及配置效率有待提高、法治建設不(bù)到(dào)位等矛盾和(hé / huò)問題，需要(yào / yāo)進一(yī / yì ／yí)步完善國(guó)有金融資本體制機制，優化管理制度。面向未來(lái)，在(zài)決勝全面建成小康社會、實現社會主義現代化和(hé / huò)中華民族偉大(dà)複興的(de)進程中，要(yào / yāo)認真貫徹落實黨中央、國(guó)務院決策部署，按照全國(guó)金融工作會議要(yào / yāo)求，繼續發揮國(guó)有金融資本的(de)重要(yào / yāo)作用，依法依規管住管好用好、堅定不(bù)移做強做優做大(dà)國(guó)有金融資本，不(bù)斷增強國(guó)有經濟的(de)活力、控制力、影響力和(hé / huò)抗風險能力。現就(jiù)完善國(guó)有金融資本管理提出(chū)如下意見。

一(yī / yì ／yí)、總體要(yào / yāo)求

（一(yī / yì ／yí)）指導思想。高舉中國(guó)特色社會主義偉大(dà)旗幟，以(yǐ)習近平新時(shí)代中國(guó)特色社會主義思想爲(wéi / wèi)指導，全面貫徹黨的(de)十九大(dà)和(hé / huò)全國(guó)金融工作會議精神，堅持和(hé / huò)完善社會主義基本經濟制度，以(yǐ)依法保護各類産權爲(wéi / wèi)前提，以(yǐ)提高國(guó)有金融資本效益和(hé / huò)國(guó)有金融機構活力、競争力和(hé / huò)可持續發展能力爲(wéi / wèi)中心，以(yǐ)尊重市場經濟規律和(hé / huò)企業發展規律爲(wéi / wèi)原則，以(yǐ)服務實體經濟、防控金融風險、深化金融改革爲(wéi / wèi)導向，統籌國(guó)有金融資本戰略布局，完善國(guó)有金融資本管理體制，優化國(guó)有金融資本管理制度，促進國(guó)有金融機構持續健康經營，爲(wéi / wèi)推動金融治理體系和(hé / huò)治理能力現代化，保障國(guó)家金融安全，促進經濟社會持續健康發展提供強大(dà)支撐。

（二）基本原則

——堅持服務大(dà)局。毫不(bù)動搖地(dì / de)鞏固和(hé / huò)發展公有制經濟，保持國(guó)有金融資本在(zài)金融領域的(de)主導地(dì / de)位，保持國(guó)家對重點金融機構的(de)控制力，更好服務于(yú)我國(guó)社會主義市場經濟的(de)發展。

——堅持統一(yī / yì ／yí)管理。通過法治思維和(hé / huò)法治方式推動國(guó)有金融資本管理制度創新。加強國(guó)有金融資本的(de)統一(yī / yì ／yí)管理、穿透管理和(hé / huò)統計監測，強化國(guó)有産權的(de)全流程監管，落實全口徑報告制度。

——堅持權責明晰。厘清金融監管部門、履行國(guó)有金融資本出(chū)資人(rén)職責的(de)機構和(hé / huò)國(guó)有金融機構的(de)權責，完善授權經營體系，清晰委托代理關系。放管結合，健全激勵約束機制，嚴防國(guó)有金融資本流失。

——堅持問題導向。聚焦制約國(guó)有金融資本管理的(de)問題和(hé / huò)障礙，加強協調，統籌施策，理順管理體制機制，完善基本管理制度，促進國(guó)有金融資本布局優化、運作規範和(hé / huò)保值增值，切實維護資本安全。

——堅持黨的(de)領導。落實全面從嚴治黨要(yào / yāo)求，加強國(guó)有金融機構黨的(de)領導和(hé / huò)黨的(de)建設，推動管資本與管黨建相結合，保證黨的(de)路線方針政策和(hé / huò)重大(dà)決策部署不(bù)折不(bù)扣貫徹落實。

（三）主要(yào / yāo)目标

建立健全國(guó)有金融資本管理的(de)“四梁八柱”，優化國(guó)有金融資本戰略布局，理順國(guó)有金融資本管理體制，增強國(guó)有金融機構活力與控制力，促進國(guó)有金融資本保值增值，更好地(dì / de)實現服務實體經濟、防控金融風險、深化金融改革三大(dà)基本任務。

——法律法規更加健全。制定出(chū)台國(guó)有金融資本管理法律法規，明晰出(chū)資人(rén)的(de)法律地(dì / de)位，實現權由法授、權責法定。履行國(guó)有金融資本出(chū)資人(rén)職責的(de)機構依法行使相關權利，按照權責匹配、權責對等原則，承擔管理責任。

——資本布局更加合理。有進有退、突出(chū)重點，進一(yī / yì ／yí)步提高國(guó)有金融資本配置效率，有效發揮國(guó)有金融資本在(zài)金融領域的(de)主導作用，繼續保持國(guó)家對重點國(guó)有金融機構的(de)控制力，顯著增強金融服務實體經濟的(de)能力。

——資本管理更加完善。以(yǐ)資本爲(wéi / wèi)紐帶，以(yǐ)産權爲(wéi / wèi)基礎，規範委托代理關系，完善國(guó)有金融資本管理方式，創新資本管理機制，強化資本管理手段，發揮激勵約束作用，加強基礎設施建設，進一(yī / yì ／yí)步提高管理的(de)科學性、有效性。

——黨的(de)建設更加強化。加強黨對國(guó)有金融機構的(de)領導，強化國(guó)有金融機構黨的(de)建設，鞏固黨委（黨組）在(zài)公司治理中的(de)法定地(dì / de)位，發揮黨委（黨組）的(de)領導作用，爲(wéi / wèi)國(guó)有金融資本管理提供堅強有力的(de)政治保證、組織保證和(hé / huò)人(rén)才支撐。

二、完善國(guó)有金融資本管理體制

國(guó)有金融資本是(shì)指國(guó)家及其授權投資主體直接或間接對金融機構出(chū)資所形成的(de)資本和(hé / huò)應享有的(de)權益。憑借國(guó)家權力和(hé / huò)信用支持的(de)金融機構所形成的(de)資本和(hé / huò)應享有的(de)權益，納入國(guó)有金融資本管理，法律另有規定的(de)除外。

（四）優化國(guó)有金融資本配置格局。統籌規劃國(guó)有金融資本戰略布局，适應經濟發展需要(yào / yāo)，有進有退、有所爲(wéi / wèi)有所不(bù)爲(wéi / wèi)，合理調整國(guó)有金融資本在(zài)銀行、保險、證券等行業的(de)比重，提高資本配置效率，實現戰略性、安全性、效益性目标的(de)統一(yī / yì ／yí)。既要(yào / yāo)減少對國(guó)有金融資本的(de)過度占用，又要(yào / yāo)确保國(guó)有金融資本在(zài)金融領域保持必要(yào / yāo)的(de)控制力。對于(yú)開發性和(hé / huò)政策性金融機構，保持國(guó)有獨資或全資的(de)性質。對于(yú)涉及國(guó)家金融安全、外溢性強的(de)金融基礎設施類機構，保持國(guó)家絕對控制力。對于(yú)在(zài)行業中具有重要(yào / yāo)影響的(de)國(guó)有金融機構，保持國(guó)有金融資本控制力和(hé / huò)主導作用。對于(yú)處于(yú)競争領域的(de)其他(tā)國(guó)有金融機構，積極引入各類資本，國(guó)有金融資本可以(yǐ)絕對控股、相對控股，也(yě)可以(yǐ)參股。繼續按照市場化原則，穩妥推進國(guó)有金融機構混合所有制改革。

（五）明确國(guó)有金融資本出(chū)資人(rén)職責。國(guó)有金融資本屬于(yú)國(guó)家所有即全民所有。國(guó)務院代表國(guó)家行使國(guó)有金融資本所有權。國(guó)務院和(hé / huò)地(dì / de)方政府依照法律法規，分别代表國(guó)家履行出(chū)資人(rén)職責。按照權責匹配、權責對等、權責統一(yī / yì ／yí)的(de)原則，各級财政部門根據本級政府授權，集中統一(yī / yì ／yí)履行國(guó)有金融資本出(chū)資人(rén)職責。國(guó)務院授權财政部履行國(guó)有金融資本出(chū)資人(rén)職責。地(dì / de)方政府授權地(dì / de)方财政部門履行地(dì / de)方國(guó)有金融資本出(chū)資人(rén)職責。履行出(chū)資人(rén)職責的(de)各級财政部門對相關金融機構，依法依規享有參與重大(dà)決策、選擇管理者、享有收益等出(chū)資人(rén)權利，并應當依照法律法規和(hé / huò)企業章程等規定，履職盡責，保障出(chū)資人(rén)權益。

（六）加強國(guó)有金融資本統一(yī / yì ／yí)管理。完善國(guó)有金融資本管理體制，根據統一(yī / yì ／yí)規制、分級管理的(de)原則，财政部負責制定全國(guó)統一(yī / yì ／yí)的(de)國(guó)有金融資本管理規章制度。各級财政部門依法依規履行國(guó)有金融資本管理職責，負責組織實施基礎管理、經營預算、績效考核、負責人(rén)薪酬管理等工作。嚴格規範金融綜合經營和(hé / huò)産融結合，國(guó)有金融資本管理應當與實業資本管理相隔離，建立風險防火牆，避免風險相互傳遞。各級财政部門根據需要(yào / yāo)，可以(yǐ)分級分類委托其他(tā)部門、機構管理國(guó)有金融資本。

（七）明晰國(guó)有金融機構的(de)權利與責任。充分尊重企業法人(rén)财産權利，賦予國(guó)有金融機構更大(dà)經營自主權和(hé / huò)風險責任。國(guó)有金融機構應當嚴格遵守有關法律法規，加強經營管理，提高經濟效益，接受政府及其有關部門、機構依法實施的(de)管理和(hé / huò)監督。國(guó)有金融機構應當依照法律法規以(yǐ)及企業章程等規定，積極支持國(guó)家重大(dà)戰略實施，建立和(hé / huò)完善法人(rén)治理結構，健全績效考核、激勵約束、風險控制、利潤分配和(hé / huò)内部監督管理制度，完善重大(dà)決策、重要(yào / yāo)人(rén)事任免、重大(dà)項目安排和(hé / huò)大(dà)額度資金運作決策制度。

（八）以(yǐ)管資本爲(wéi / wèi)主加強資産管理。履行國(guó)有金融資本出(chū)資人(rén)職責的(de)機構應當準确把握自身職責定位，科學界定出(chū)資人(rén)管理邊界，按照相關法律法規，逐步建立管理權力和(hé / huò)責任清單，更好地(dì / de)實現以(yǐ)管資本爲(wéi / wèi)主加強國(guó)有資産管理的(de)目标。遵循實質重于(yú)形式的(de)原則，以(yǐ)公司治理爲(wéi / wèi)基礎，以(yǐ)産權監管爲(wéi / wèi)手段，對國(guó)有金融機構股權出(chū)資實施資本穿透管理，防止出(chū)現内部人(rén)控制。按照市場經濟理念，積極發揮國(guó)有金融資本投資、運營公司作用，着力創新管理方式和(hé / huò)手段，不(bù)斷完善激勵約束機制，提高國(guó)有金融資本管理的(de)科學性、有效性。

（九）防範國(guó)有金融資本流失。強化國(guó)有金融資本内外部監督，嚴格股東資質和(hé / huò)資金來(lái)源審查，加快形成全面覆蓋、制約有力的(de)監督體系。堅持出(chū)資人(rén)管理和(hé / huò)監督的(de)有機統一(yī / yì ／yí)，強化出(chū)資人(rén)監督，動态監測國(guó)有金融資本運營。加強對國(guó)有金融資本重大(dà)布局調整、産權流轉和(hé / huò)境外投資的(de)監督。完善國(guó)有金融機構内部監督體系，明确相關部門監督職責，完善監事會監督制度，強化内部流程控制。加強審計、評估等外部監督和(hé / huò)社會公衆監督，依法依規、及時(shí)準确披露國(guó)有金融機構經營狀況，提升國(guó)有金融資本運營透明度。

三、優化國(guó)有金融資本管理制度

（十）健全國(guó)有金融資本基礎管理制度。建立健全全流程、全覆蓋的(de)國(guó)有金融資本基礎管理體系，完善産權登記、産權評估、産權轉讓等管理制度，做好國(guó)有金融資本清産核資、資本金權屬界定、統計分析等工作。加強金融企業國(guó)有産權流轉管理，及時(shí)、全面、準确反映國(guó)有金融資本産權變動情況。規範金融企業産權進場交易流程，确保轉讓過程公開、透明。加強國(guó)有金融資本評估監管，獨立、客觀、公正地(dì / de)體現資産價值。整合金融行業投資者保險保障資源，完善國(guó)有重點金融機構恢複和(hé / huò)處置機制，強化股東、實際控制人(rén)及債權人(rén)自我救助責任。

（十一(yī / yì ／yí)）落實國(guó)有金融資本經營預算管理制度。按照統一(yī / yì ／yí)政策、分級管理、全面覆蓋的(de)原則，加強金融機構國(guó)有資本收支管理。規範國(guó)家與國(guó)有金融機構的(de)分配關系，全面完整反映國(guó)有金融資本經營收入，合理确定國(guó)有金融機構利潤上(shàng)繳比例，平衡好分紅和(hé / huò)資本補充。結合國(guó)有金融資本布局需要(yào / yāo)，不(bù)斷優化國(guó)有金融資本經營預算支出(chū)結構，建立國(guó)有金融機構資本補充和(hé / huò)動态調整機制，健全國(guó)有金融資本經營收益合理使用的(de)有效機制。國(guó)有金融資本經營預算決算依法接受人(rén)大(dà)及其常委會的(de)審查監督。

（十二）嚴格國(guó)有金融資本經營績效考核制度。通過界定功能、劃分類别，分行業明确差異化考核目标，實行分類定責、分類考核，提高考核的(de)科學性、有效性，綜合反映國(guó)有金融機構資産營運水平和(hé / huò)社會貢獻，推動金融機構加強經營管理，促進金融機構健康發展，有效服務國(guó)家戰略。加強績效考核結果運用，建立考核結果與企業負責人(rén)履職盡責情況、員工薪酬水平的(de)獎懲聯動機制。

（十三）健全國(guó)有金融機構薪酬管理制度。對國(guó)有金融機構領導人(rén)員實行與選任方式相匹配、與企業功能性質相适應、與績效考核相挂鈎的(de)差異化薪酬分配辦法。對黨中央、國(guó)務院，地(dì / de)方黨委和(hé / huò)政府及相關機構任命的(de)國(guó)有金融機構領導人(rén)員，建立正向激勵機制，合理确定基本年薪、績效年薪和(hé / huò)任期激勵收入。對市場化選聘的(de)職業經理人(rén)，實行市場化薪酬分配機制。探索建立國(guó)有金融機構高管人(rén)員責任追究和(hé / huò)薪酬追回制度。探索實施國(guó)有金融企業員工持股計劃。

（十四）加強金融機構和(hé / huò)金融管理部門财政财務監管。财政部門負責制定金融機構和(hé / huò)金融管理部門财務預算制度，并監督執行。進一(yī / yì ／yí)步完善金融企業财務規則，完善中國(guó)人(rén)民銀行獨立财務預算制度和(hé / huò)其他(tā)金融監管部門财務制度，建立金融控股公司等金融集團和(hé / huò)重點金融基礎設施财務管理制度。各級财政部門依法對本級國(guó)有金融機構進行财務監管，規範企業财務行爲(wéi / wèi)，維護國(guó)有金融資本權益。繼續加強銀行、證券、保險、期貨、信托等領域保障基金财政财務管理，健全财務風險監測與評價機制，防範和(hé / huò)化解财務風險，保護相關各方合法權益。

四、促進國(guó)有金融機構持續健康經營

（十五）深化公司制股份制改革。加大(dà)國(guó)有金融機構公司制改革力度，推動具備條件的(de)國(guó)有金融機構整體改制上(shàng)市。推進憑借國(guó)家權力和(hé / huò)信用支持的(de)金融機構穩步實施公司制改革。根據不(bù)同金融機構的(de)功能定位，逐步調整國(guó)有股權比例，形成股權結構多元、股東行爲(wéi / wèi)規範、内部約束有效、運行高效靈活的(de)經營機制。

（十六）健全公司法人(rén)治理結構。規範股東（大(dà)）會、董事會、監事會與經營管理層關系，健全國(guó)有金融機構授權經營體系，出(chū)資人(rén)依法履行職責。推進董事會建設，完善決策機制，加強董事會在(zài)重大(dà)決策、選人(rén)用人(rén)和(hé / huò)激勵機制等方面的(de)重要(yào / yāo)職責。按照市場監管與出(chū)資人(rén)職責相分離的(de)原則，理順國(guó)有金融機構管理體制。建立董事會與管理層制衡機制，規範董事長、總經理（總裁、行長）履職行爲(wéi / wèi)，建立健全權責對等、運轉協調、有效制衡的(de)國(guó)有金融機構決策執行監督機制，充分發揮股東（大(dà)）會的(de)權力機構作用、董事會的(de)決策機構作用、監事會的(de)監督機構作用、高級管理層的(de)執行機構作用、黨委（黨組）的(de)領導作用。

（十七）建立國(guó)有金融機構領導人(rén)員分類分層管理制度。堅持黨管幹部原則與董事會依法産生、董事會依法選擇經營管理者、經營管理者依法行使用人(rén)權相結合，不(bù)斷創新實現形式。上(shàng)級黨組織和(hé / huò)履行國(guó)有金融資本出(chū)資人(rén)職責的(de)機構按照管理權限，加強對國(guó)有金融機構領導人(rén)員的(de)管理，根據不(bù)同機構類别和(hé / huò)層級，實行不(bù)同的(de)選人(rén)用人(rén)方式。推行職業經理人(rén)制度，董事會按市場化方式選聘和(hé / huò)管理職業經理人(rén)，并建立相應退出(chū)機制。

（十八）推動國(guó)有金融機構回歸本源、專注主業。推動國(guó)有金融機構牢固樹立與實體經濟俱榮俱損理念，加強并改進對重點領域和(hé / huò)薄弱環節的(de)服務，圍繞實體經濟需要(yào / yāo)，開發新産品、開拓新業務。規範金融綜合經營，依法合規開展股權投資，嚴禁國(guó)有金融企業憑借資金優勢控制非金融企業。發揮好績效目标的(de)導向作用，引導國(guó)有金融機構把握好發展方向、戰略定位、經營重點，突出(chū)主業、做精專業，提高穩健發展能力、服務能力與核心競争力。

（十九）督促國(guó)有金融機構防範風險。強化國(guó)有金融機構防範風險的(de)主體責任。推動國(guó)有金融機構細化完善内控體系，嚴守财務會計規則和(hé / huò)金融監管要(yào / yāo)求，強化自身資本管理和(hé / huò)償付能力管理，保證充足的(de)風險吸收能力。督促國(guó)有金融機構堅持審慎經營，加強風險源頭控制，動态排查信用風險等各類風險隐患，健全風險防範和(hé / huò)應急處置機制。規範産融結合，按照金融行業準入條件，嚴格限制和(hé / huò)規範非金融企業投資參股國(guó)有金融企業，參股資金必須使用自有資金。各級财政部門、中央和(hé / huò)國(guó)家機關有關部委以(yǐ)及地(dì / de)方政府不(bù)得幹預金融監管部門依法監管。

五、加強黨對國(guó)有金融機構的(de)領導

（二十）充分發揮黨委（黨組）的(de)領導作用。堅持黨要(yào / yāo)管黨、從嚴治黨，堅持黨對國(guó)有金融機構的(de)領導不(bù)動搖，發揮黨委（黨組）的(de)領導作用。堅持黨的(de)建設與國(guó)有金融機構改革同步謀劃、黨的(de)組織及工作機構同步設置、黨委（黨組）負責人(rén)及黨務工作人(rén)員同步配備、黨建工作同步開展。國(guó)有金融機構黨委（黨組）把方向、管大(dà)局、保落實，重點管政治方向、領導班子(zǐ)、基本制度、重大(dà)決策和(hé / huò)黨的(de)建設，切實承擔好、落實好從嚴管黨治黨責任。把加強黨的(de)領導和(hé / huò)完善公司治理統一(yī / yì ／yí)起來(lái)，将黨建工作總體要(yào / yāo)求納入國(guó)有金融機構章程，明确國(guó)有金融機構黨委（黨組）在(zài)公司治理結構中的(de)法定地(dì / de)位，規範黨委（黨組）參與重大(dà)決策的(de)内容和(hé / huò)程序規則，把黨委（黨組）會議研究讨論作爲(wéi / wèi)董事會決策重大(dà)問題的(de)前置程序。合理确定黨委（黨組）領導班子(zǐ)成員和(hé / huò)董事會、監事會、管理層雙向進入、交叉任職比例。

（二十一(yī / yì ／yí)）進一(yī / yì ／yí)步加強領導班子(zǐ)和(hé / huò)人(rén)才隊伍建設。堅持黨管幹部原則，堅持好幹部标準，建設高素質領導班子(zǐ)。按照對黨忠誠、勇于(yú)創新、治企有方、興企有爲(wéi / wèi)、清正廉潔的(de)要(yào / yāo)求，選優配強國(guó)有金融機構一(yī / yì ／yí)把手，認真落實“一(yī / yì ／yí)崗雙責”。把黨委（黨組）領導與董事會依法選聘管理層、管理層依法行使用人(rén)權有機結合起來(lái)，加大(dà)市場化選聘力度。健全領導班子(zǐ)考核制度。培養德才兼備的(de)優秀管理人(rén)員，造就(jiù)兼具經濟金融理論與實踐經驗的(de)複合型人(rén)才。制定金融高端人(rén)才計劃，重視從一(yī / yì ／yí)線發現人(rén)才，精準引進海外高層次人(rén)才，加快建立健全國(guó)有金融機構集聚人(rén)才的(de)體制機制。

（二十二）切實落實全面從嚴治黨“兩個(gè)責任”。壓緊壓實國(guó)有金融機構黨委（黨組）主體責任和(hé / huò)紀檢監察機構監督責任。健全國(guó)有金融機構領導人(rén)員職業道(dào)德約束制度，加強黨性教育、法治教育、警示教育，引導國(guó)有金融機構領導人(rén)員堅定理想信念，正确履職行權，廉潔從業，勤勉敬業。依法依規規範金融管理部門工作人(rén)員到(dào)金融機構從業行爲(wéi / wèi)，相關部門要(yào / yāo)制定實施細則，嚴格監督執行，限制金融管理部門工作人(rén)員離職後到(dào)原任職務管轄業務範圍内的(de)金融機構、原工作業務直接相關的(de)金融機構工作，規範國(guó)有金融機構工作人(rén)員離職後到(dào)與原工作業務相關單位從業行爲(wéi / wèi)，完善國(guó)有金融管理部門和(hé / huò)國(guó)有金融機構工作人(rén)員任職回避制度，杜絕裏應外合、利益輸送行爲(wéi / wèi)，防範道(dào)德風險。堅持運用法治思維和(hé / huò)法治方式反腐敗，完善标本兼治的(de)制度體系，加強紀檢監察、巡視監督和(hé / huò)日常監管，嚴格落實中央八項規定及其實施細則精神，深入推進黨風廉政建設和(hé / huò)反腐敗鬥争，努力構築國(guó)有金融機構領導人(rén)員不(bù)敢腐、不(bù)能腐、不(bù)想腐的(de)有效機制。

六、協同推進強化落實

（二十三）加強法治建設。健全國(guó)有金融資本管理法律法規體系，做好相關法律法規的(de)立改廢釋工作。按照法定程序，加快制定國(guó)有金融資本管理條例，明确授權經營體制，爲(wéi / wèi)完善國(guó)有金融資本管理體制機制夯實法律基礎。研究建立統一(yī / yì ／yí)的(de)國(guó)有金融資本出(chū)資人(rén)制度，明确出(chū)資人(rén)的(de)權利、義務和(hé / huò)責任。完善和(hé / huò)落實國(guó)有金融資本管理各項配套政策。

（二十四）加強協調配合。履行國(guó)有金融資本出(chū)資人(rén)職責的(de)機構要(yào / yāo)與人(rén)民銀行、金融監管部門加強溝通協調和(hé / huò)信息共享，形成工作合力。履行國(guó)有金融資本出(chū)資人(rén)職責的(de)機構在(zài)制定完善國(guó)有金融資本管理制度時(shí)，涉及其他(tā)金融管理部門有關監管職責的(de)，應當主動征求有關部門意見。其他(tā)金融管理部門在(zài)制定發布相關監管政策時(shí)，要(yào / yāo)及時(shí)向履行國(guó)有金融資本出(chū)資人(rén)職責的(de)機構通報相關情況。

（二十五）嚴格責任追究。建立健全國(guó)有金融機構重大(dà)決策失誤和(hé / huò)失職、渎職責任追究倒查機制，嚴厲查處侵吞、貪污、輸送、揮霍國(guó)有金融資本的(de)行爲(wéi / wèi)。建立健全國(guó)有金融資本管理的(de)監督問責機制，對形成風險沒有發現的(de)失職行爲(wéi / wèi)，對發現風險沒有及時(shí)提示和(hé / huò)處置的(de)渎職行爲(wéi / wèi)，加大(dà)懲戒力度。對重大(dà)違法違紀問題敷衍不(bù)追、隐匿不(bù)報、查處不(bù)力的(de)，嚴格追究有關部門和(hé / huò)相關人(rén)員責任，構成犯罪的(de)，堅決依法追究刑事責任。

（二十六）加強信息披露。建立統一(yī / yì ／yí)的(de)國(guó)有金融資本統計監測和(hé / huò)報告制度，完整反映國(guó)有金融資本的(de)總量、投向、布局、處置、收益等内容，編制政府資産負債表，報告國(guó)有金融機構改革、資産監管、風險控制、高級管理人(rén)員薪酬等情況。國(guó)有金融資本情況要(yào / yāo)全口徑向黨中央報告，并按規定向全國(guó)人(rén)大(dà)常委會報告國(guó)有金融資産管理情況，具體報告責任由财政部承擔。各級财政部門定期向同級政府報告國(guó)有金融資本管理情況。國(guó)務院和(hé / huò)地(dì / de)方政府應當對履行出(chū)資人(rén)職責機構的(de)履職情況進行監督，依法向社會公布國(guó)有金融資本狀況，接受社會公衆的(de)監督。

各級黨委和(hé / huò)政府要(yào / yāo)統一(yī / yì ／yí)思想，以(yǐ)高度的(de)政治責任感和(hé / huò)曆史使命感，切實履行對完善國(guó)有金融資本管理工作的(de)領導責任。要(yào / yāo)根據本意見，結合實際制定實施意見，加強統籌協調、明确責任分工、細化目标任務、強化督促落實，确保國(guó)有金融資本管理得