又是(shì)上(shàng)海。

投資界--解碼LP獲悉，基金業協會網站信息顯示，上(shàng)海孚騰私募基金管理有限公司完成了(le／liǎo)備案登記，注冊資本爲(wéi / wèi)1億元，業務類型爲(wéi / wèi)私募股權投資基金、私募股權投資類FOF基金、創業投資基金、創業投資類FOF基金。

令外界驚歎的(de)是(shì)，這(zhè)個(gè)市場化母基金的(de)出(chū)資陣容豪華——股東共有10家，包括國(guó)資背景的(de)上(shàng)海國(guó)投資本、上(shàng)海臨港旗下臨創投資、上(shàng)汽旗下上(shàng)汽金控，電池巨頭甯德時(shí)代、B站旗下繪界文化，中信資本、博裕資本旗下公司等。

市場化母基金曆來(lái)是(shì)VC/PE最爲(wéi / wèi)鍾情的(de)LP群體之(zhī)一(yī / yì ／yí)。隻是(shì)過去幾年，受到(dào)募資難影響，市場化母基金也(yě)面臨着困頓。

新母基金團隊曝光，上(shàng)汽、甯德時(shí)代、B站聯手出(chū)資

這(zhè)是(shì)一(yī / yì ／yí)家什麽樣的(de)市場化母基金？

中基協官網顯示，該基金公司董事長陸雯，畢業于(yú)上(shàng)海财經大(dà)學，曾就(jiù)職于(yú)普華永道(dào)會計師事務所、上(shàng)海臨港經濟發展(集團)有限公司、上(shàng)海市工業區開發總公司。2015年9月起擔任上(shàng)海臨港常務副總裁、董事會秘書；2016年10月起擔任上(shàng)海臨港常務執行副總裁并兼任董事會秘書；後來(lái)她還擔任上(shàng)海臨港科創投資管理有限公司董事長、綜改試驗企業管理（上(shàng)海）有限公司董事長等職務。如今，她還擔任上(shàng)海國(guó)有資本投資有限公司副總裁。

而(ér)上(shàng)海孚騰私募基金的(de)總經理是(shì)費飛，同樣履曆豐富。資料顯示，費飛畢業于(yú)上(shàng)海交通大(dà)學、美國(guó)西北大(dà)學，曾經先後任職羅蘭貝格管理咨詢公司、浦東新區金融服務局、海際金控有限公司、國(guó)開開元股權投資基金等公司。2017年6月，他(tā)加入上(shàng)海汽車集團股權投資有限公司，出(chū)任母基金事業部總經理、投委會委員，負責百億級規模的(de)上(shàng)汽母基金的(de)投資和(hé / huò)管理工作。在(zài)一(yī / yì ／yí)級、二級市場母基金、金融監管部門、股權直投基金、戰略咨詢等方面，費飛具有豐富經驗。

值得一(yī / yì ／yí)提的(de)是(shì)，孚騰基金身後超豪華的(de)LP陣容。作爲(wéi / wèi)該母基金第一(yī / yì ／yí)大(dà)股東，上(shàng)海國(guó)投資本持股比例達到(dào)35%。資料顯示，上(shàng)海國(guó)投是(shì)經上(shàng)海市委、市政府批準成立，由上(shàng)海市國(guó)資委出(chū)資并直接監管的(de)大(dà)型國(guó)有資本投資平台公司，注冊資本人(rén)民币100億元。公司的(de)定位是(shì)：立足于(yú)服務國(guó)家戰略和(hé / huò)上(shàng)海市委、市政府中心工作；而(ér)上(shàng)海臨創投資管理有限公司也(yě)是(shì)國(guó)資背景，持股比例爲(wéi / wèi)7%。

此外，上(shàng)汽金控、電池巨無霸甯德時(shí)代、B站等也(yě)赫然在(zài)列。

作爲(wéi / wèi)汽車領域最活躍的(de)産業資本之(zhī)一(yī / yì ／yí)，上(shàng)汽投資已經形成了(le／liǎo)戰略創業投資、私募股權投資、私募證券投資、母基金投資四大(dà)業務闆塊。其中，私募股權闆塊由尚颀資本運作。此次，上(shàng)汽集團全資子(zǐ)公司上(shàng)海汽車集團金控管理有限公司爲(wéi / wèi)該母基金的(de)出(chū)質人(rén)之(zhī)一(yī / yì ／yí)，持有7%的(de)股權。

“甯王”在(zài)創投圈叱咤風雲，LP和(hé / huò)直投雙線發展。據不(bù)完全統計，甯德時(shí)代對外投資了(le／liǎo)8隻基金、參與的(de)投資事件有數十起。主要(yào / yāo)是(shì)圍繞産業鏈上(shàng)下遊布局，涉及汽車交通、能源電力、開采、生産制造、大(dà)數據、人(rén)工智能等行業，比如今年4月甯德時(shí)代參與上(shàng)海杉杉锂電的(de)戰略融資，3月投資了(le／liǎo)時(shí)代新能源礦業，2月投資了(le／liǎo)啓源芯動力，1月投資了(le／liǎo)芯視界、東恒新能源等。

但令人(rén)意外的(de)是(shì)，B站也(yě)來(lái)了(le／liǎo)。作爲(wéi / wèi)互聯網大(dà)廠之(zhī)一(yī / yì ／yí)，B站大(dà)部分投資布局都圍繞着文娛傳媒、遊戲和(hé / huò)二次元，以(yǐ)強化自身的(de)産業龍頭地(dì / de)位。去年開始，B站開始跨界投資，曾聯手甯德時(shí)代投資了(le／liǎo)造車新勢力極氪汽車。此次B站參股孚騰基金的(de)舉動，也(yě)被外界視爲(wéi / wèi)其積極擁抱硬科技的(de)表現。

過去兩個(gè)月，上(shàng)海LP依然忙碌

疫情期間，位于(yú)上(shàng)海的(de)創投力量依舊活躍。

從4月開始，位于(yú)上(shàng)海的(de)國(guó)家綠色發展基金對數隻候選子(zǐ)基金進行了(le／liǎo)線上(shàng)路演與比選，子(zǐ)基金投資方向包括節能環保、能源資源節約利用、綠色交通、清潔能源等相關行業領域。

資料顯示，國(guó)家綠色發展基金股份有限公司由财政部、生态環境部、上(shàng)海市共同發起設立，2020年7月15日在(zài)上(shàng)海正式揭牌運營。該基金由國(guó)務院授權财政部履行國(guó)家出(chū)資人(rén)職責，财政部委托上(shàng)海市政府進行管理，采取公司制形式，并由财政部、長江經濟帶沿線11省市、部分金融機構及相關行業企業共同出(chū)資。

而(ér)坐落于(yú)上(shàng)海浦東陸家嘴的(de)國(guó)家中小企業發展基金有限公司，堪稱今年出(chū)手最迅速的(de)國(guó)家級母基金。2022年伊始，國(guó)家中小企業發展基金第三批子(zǐ)基金便陸續開始了(le／liǎo)簽約設立工作。

1月完成第三批第一(yī / yì ／yí)支子(zǐ)基金簽約工作，基金名稱爲(wéi / wèi)：中小企業發展基金經緯（廈門）投資合夥企業（有限合夥），注冊地(dì / de)：福建廈門，管理機構爲(wéi / wèi)經緯中國(guó)；

2月，第三批第二支子(zǐ)基金中小企業發展基金藍馳（重慶）私募股權投資合夥企業（有限合夥）簽約落地(dì / de)，對應的(de)管理機構是(shì)藍馳創投。

5月，國(guó)家中小企業發展基金已經完成了(le／liǎo)中小企業發展基金（成都）交子(zǐ)創業投資合夥企業（有限合夥）與和(hé / huò)諧超越中小企業發展基金（宜興）合夥企業（有限合夥）兩支子(zǐ)基金的(de)簽約工作，背後涉及了(le／liǎo)兩家知名創投機構——東方富海和(hé / huò)IDG資本。

與此同時(shí)，該母基金第四批子(zǐ)基金遴選工作也(yě)在(zài)如火如荼進行。5月初，國(guó)家中小企業發展基金有限公司發布了(le／liǎo)第四批子(zǐ)基金管理機構遴選公告。第四批子(zǐ)基金依舊采用新設子(zǐ)基金和(hé / huò)參股子(zǐ)基金兩種形式，對單支子(zǐ)基金認繳出(chū)資規模原則上(shàng)不(bù)低于(yú)3億元，略低于(yú)第三批認繳規模，而(ér)出(chū)資比例原則上(shàng)依舊不(bù)超過子(zǐ)基金總規模的(de)30%。

更早之(zhī)前，上(shàng)海批量誕生一(yī / yì ／yí)衆重磅基金。

2月底，臨港科技前沿産業基金發起設立，目标認繳規模100億元。從出(chū)資人(rén)來(lái)看，國(guó)泰君安全資子(zǐ)公司國(guó)泰君安創新投資有限公司出(chū)資人(rén)民币20億元，上(shàng)海國(guó)際集團有限公司拟出(chū)資10億元，包括新片區基金公司在(zài)内的(de)其他(tā)第三方出(chū)資人(rén)拟合計出(chū)資70億元，其中包括上(shàng)海臨港新片區私募基金、東方美谷、廣汽資本等。

此前，上(shàng)海成立了(le／liǎo)全國(guó)落地(dì / de)規模最大(dà)的(de)城市更新基金，總規模約800億元人(rén)民币，上(shàng)海地(dì / de)産與招商蛇口、萬科、國(guó)壽投資、保利發展、中國(guó)太保、中保投資等國(guó)資背景的(de)房企和(hé / huò)保險資金紛紛入局。今年4月，保利發展控股集團股份有限公司發布公告稱，同意公司參與上(shàng)海城市更新引導私募基金合夥企業（有限合夥），持有有限合夥份額20億元，并授權經營層具體執行。

6月1日起，上(shàng)海漸漸敞開正常生活的(de)大(dà)門。昔日居家辦公的(de)投資人(rén)，又開始忙碌起來(lái)了(le／liǎo)。

本文來(lái)自投資界、解碼LP，作者：張繼文

原标題《上(shàng)海，剛誕生一(yī / yì ／yí)家市場化母基金》。

該文觀點僅代表作者本人(rén)