近日，“流動性比例低于(yú)法定要(yào / yāo)求”首次出(chū)現在(zài)中國(guó)銀行保險監督管理委員會公示的(de)銀行業罰單中。

今年4月19日和(hé / huò)23日，上(shàng)海銀監局先後公布，上(shàng)海農村商業銀行、西班牙桑坦德銀行上(shàng)海分行因上(shàng)述原因被出(chū)具罰單。接近監管的(de)人(rén)士表示，這(zhè)是(shì)“三三四十”現場檢查以(yǐ)來(lái)，監管首度就(jiù)流動性比例問題開出(chū)罰單。

監管嚴查流動性指标

從兩張罰單的(de)主要(yào / yāo)違規事實描述來(lái)看，監管對于(yú)流動性比例的(de)監測和(hé / huò)監管已經精細到(dào)具體日期。上(shàng)海農商行因“2016年1月、2017年1月，該行流動性比例低于(yú)法定要(yào / yāo)求”被罰，西班牙桑坦德銀行上(shàng)海分行因“2017年8月3日，該分行人(rén)民币流動性比例低于(yú)法定要(yào / yāo)求”被罰。

上(shàng)述人(rén)士說(shuō)，現在(zài)的(de)監管技術可以(yǐ)查到(dào)任何時(shí)點的(de)主要(yào / yāo)監管指标數據。而(ér)銀行的(de)流動性比例問題，關乎銀行的(de)安全運行，是(shì)銀行經營的(de)生命線，任何一(yī / yì ／yí)家銀行的(de)行長都應每天關注這(zhè)一(yī / yì ／yí)指标。對流動性比例的(de)監管是(shì)現場檢查的(de)一(yī / yì ／yí)部分，監管部門也(yě)會一(yī / yì ／yí)直保持高度關注。

作爲(wéi / wèi)衡量商業銀行流動性風險的(de)指标之(zhī)一(yī / yì ／yí)，流動性比例是(shì)流動性資産餘額和(hé / huò)流動性負債餘額的(de)比值。目前，按照監管規定，商業銀行的(de)流動性比例不(bù)得低于(yú)25%。

截至2017年末，商業銀行整體流動性比例平均在(zài)50%左右。其中，民營銀行流動性比例接近100%，外資行流動性比例約68%，其他(tā)幾類商業銀行均維持在(zài)50%左右，遠高于(yú)監管指标。

中小銀行流動性管理壓力增大(dà)

近年來(lái)，商業銀行流動性風險備受監管關注。早在(zài)2009年，原銀監會即出(chū)台了(le／liǎo)相關指引性文件；2014年又發布《商業銀行流動性風險管理辦法（試行）》，并于(yú)2015年、2017年對該辦法進行兩次修訂。按照監管部門此前安排，最新修訂版本應已完成意見征求。

多位業内人(rén)士認爲(wéi / wèi)，盡管兩家機構因流動性比例低于(yú)法定要(yào / yāo)求被罰，但這(zhè)并不(bù)意味着這(zhè)兩家機構已經出(chū)現流動性風險，更不(bù)意味着銀行業出(chū)現了(le／liǎo)流動性風險。從目前情況來(lái)看，流動性比例低于(yú)紅線，一(yī / yì ／yí)般是(shì)偶發因素導緻某個(gè)時(shí)點出(chū)現不(bù)合規的(de)現象，當然機構也(yě)存在(zài)一(yī / yì ／yí)些流動性管理上(shàng)的(de)瑕疵。

據了(le／liǎo)解，銀行進行流動性管理，需要(yào / yāo)預留超額準備金，包括頭寸，每天的(de)管理都需要(yào / yāo)符合監管規定。流動性短期出(chū)現問題，可能是(shì)工作人(rén)員沒把握好頭寸，分支機構放貸沒有與牽頭總行溝通好，或者受月末或者季末因素影響等。

業内人(rén)士說(shuō)，判斷機構是(shì)否出(chū)現流動性風險要(yào / yāo)結合各項指标綜合評估。流動性比例出(chū)現問題，一(yī / yì ／yí)般是(shì)流動負債比較多，較大(dà)可能是(shì)總負債裏存款較少。

交通銀行金融研究中心高級研究員趙亞蕊說(shuō)，在(zài)強監管背景下，銀行面臨回表壓力，資産、負債和(hé / huò)期限匹配可能出(chū)現問題，使流動性承壓。小銀行對負債端的(de)補充很依賴同業負債或同業存單，不(bù)像大(dà)行具備較大(dà)存款優勢。現在(zài)由于(yú)監管對同業的(de)限制，這(zhè)些銀行過去在(zài)資産配置時(shí)是(shì)長期配置，但負債端都是(shì)同業存單這(zhè)類短期資産，負債端與資産端的(de)期限錯配，就(jiù)會出(chū)現流動性問題。

（來(lái)源：上(shàng)海證券報）