上(shàng)海一(yī / yì ／yí)家支付機構人(rén)士告訴21世紀經濟報道(dào)記者，其每年利息收入大(dà)約一(yī / yì ／yí)億元。據其了(le／liǎo)解，大(dà)型支付機構利息收入可以(yǐ)達到(dào)百億元。

支付江湖

5月，央行召集26家支付機構開會，就(jiù)備付金集中存管賬戶試點征求意見。其中，市場份額較大(dà)的(de)支付寶、财付通等機構參加了(le／liǎo)相關會議。這(zhè)并不(bù)是(shì)突如其來(lái)的(de)監管，此前的(de)繳存比例從今年1月份的(de)20%提高至4月份的(de)50%，如今将走向100%。

根據央行披露的(de)數據，按照50%的(de)比例測試，4月份備付金總額已超過9000億。全額繳存對支付機構來(lái)說(shuō)将損失一(yī / yì ／yí)大(dà)筆利息收入，大(dà)型支付機構從前一(yī / yì ／yí)年的(de)利息收入超過百億，而(ér)小型的(de)公司甚至将因此被淘汰。支付機構的(de)洗牌及業務轉型勢在(zài)必行。（曾芳）

自2017年初，央行探索建立支付機構備付金集中存管制度以(yǐ)來(lái)，已過去了(le／liǎo)一(yī / yì ／yí)年多時(shí)間。

在(zài)這(zhè)一(yī / yì ／yí)年多時(shí)間裏，支付機構備付金集中存管經曆了(le／liǎo)“從0到(dào)1”的(de)跨越。根據央行披露數據，今年4月，備付金集中交存比例達到(dào)50%，4月末備付金存款将近5000億元。

21世紀經濟報道(dào)記者了(le／liǎo)解到(dào)，未來(lái)，有望實現全部支付機構客戶備付金集中存管至央行，徹底切斷支付機構和(hé / huò)銀行的(de)灰色利益鏈。

支付機構即将告别躺着賺備付金利息收入的(de)好日子(zǐ)。多位支付機構人(rén)士認爲(wéi / wèi)，支付機構将主要(yào / yāo)依賴手續費收入，中小型支付機構生存壓力較大(dà)。

移動支付替代互聯網支付，支付寶、财付通領先

中國(guó)支付清算協會《中國(guó)支付清算行業運行報告（2018）》指出(chū)，我國(guó)支付服務參與者規模不(bù)斷擴大(dà)，銀行業金融機構仍爲(wéi / wèi)主力，非銀行支付機構異軍突起，截至2017年底，全國(guó)共有非銀行支付機構243家。

無論是(shì)商業銀行還是(shì)支付機構，移動支付高速增長，正在(zài)逐漸替代互聯網支付。

“2017年非銀行支付機構互聯網支付和(hé / huò)移動支付業務金額占網絡支付總業務金額的(de)比重分别爲(wéi / wèi)26.9%和(hé / huò)73.1%，與2016年的(de)51.6%和(hé / huò)48.4%相比，移動支付業務的(de)比重大(dà)幅提升，對互聯網支付業務産生了(le／liǎo)顯著的(de)替代效應。”《中國(guó)支付清算行業運行報告（2018）》透露。

2017年，條碼支付快速普及，推動移動支付從線上(shàng)向線下場景滲透，交易量不(bù)斷擴大(dà)。全年非銀行支付機構共辦理條碼支付業務73多億筆，金額9100億元，消費占比99.93%，單筆消費金額500元以(yǐ)下的(de)占絕大(dà)比重，小微、快捷、便民支付特點愈加明顯。

而(ér)從支付機構競争格局來(lái)看，支付寶、财付通已經形成雙寡頭格局。

比如，Frost & Sullivan數據顯示，2017年，第三方支付市場按總交易量（包括互聯網、移動及POS支付）計算，支付寶、财付通、銀聯商務市場份額占比分别是(shì)34.7%、25.1%、19.4%；而(ér)單從移動支付交易量來(lái)看，支付寶、财付通市場份額占比分别是(shì)52.7%、34.1%。

備付金集中存管“從0到(dào)1”

第三方支付機構異軍突起，難免存在(zài)一(yī / yì ／yí)些亂象，比如客戶備付金問題。

多位支付機構人(rén)士表示，客戶備付金是(shì)支付機構收到(dào)的(de)預收代付貨币資金，不(bù)屬于(yú)支付機構的(de)自有财産，一(yī / yì ／yí)般用于(yú)日常業務付款。但此前，支付機構挪用、占用客戶備付金，甚至用于(yú)投資等，亂象較多，風險較大(dà)。

央行開始探索建立支付機構備付金集中存管制度，經曆了(le／liǎo)“從0到(dào)1”的(de)跨越。

2017年1月，央行印發《實施支付機構客戶備付金集中存管有關事項的(de)通知》（銀辦發〔2017〕10号），自2017年4月17日起，支付機構應将客戶備付金按照一(yī / yì ／yí)定比例交存至指定機構（注：即有客戶備付金存管資質的(de)商業銀行）專用存款賬戶，該賬戶資金暫不(bù)計付利息。首次交存的(de)平均比例爲(wéi / wèi)20%左右，最終将實現全部客戶備付金集中存管。

21世紀經濟報道(dào)記者查閱央行貨币當局資産負債表發現，自2017年6月起，央行貨币當局資産負債表新增“非金融機構存款”項目，即支付機構客戶備付金存款，2017年6月末數據爲(wéi / wèi)840.77億元。

2017年12月，央行要(yào / yāo)求，2018年起支付機構客戶備付金集中交存比例将由現行20%左右提高至50%左右。具體來(lái)說(shuō)，2018年1月仍執行集中交存比例20%，2月至4月按每月10%逐月提高，至2018年4月才将集中交存比例調整到(dào)50%左右。

2018年1月末，支付機構客戶備付金存款突破千億元，自此，每月增加千億元左右，2018年4月末，這(zhè)一(yī / yì ／yí)數據将近5000億元，爲(wéi / wèi)4995.04億元。按此測算，支付機構客戶備付金總規模爲(wéi / wèi)9990.08億元。

支付機構備付金集中存管再次升級，有望實現全部客戶備付金集中存管至央行。

今年5月，央行小範圍召開會議，研究支付機構備付金集中存管賬戶試點，征求意見，支付寶、财付通等26家支付機構參加了(le／liǎo)相關會議。人(rén)民銀行支付結算司将根據試點情況适時(shí)調整試點機構範圍，條件成熟後推廣至全部支付機構。

告别備付金利息收入

這(zhè)也(yě)意味着，支付機構即将告别躺着賺備付金利息收入的(de)好日子(zǐ)。

多位支付機構人(rén)士表示，鮮有支付機構披露備付金規模，亦無從得知。支付寶、财付通這(zhè)兩家支付巨頭合計市場份額超過50%，可以(yǐ)推測這(zhè)兩家的(de)備付金規模巨大(dà)。

另外，21世紀經濟報道(dào)記者查詢發現，部分支付機構在(zài)上(shàng)市材料中披露了(le／liǎo)備付金數據。

比如，彙付天下港交所招股說(shuō)明書披露，2015年、2016年、2017年，彙付天下利息收入（主要(yào / yāo)來(lái)自客戶備付金結餘）分别是(shì)2610萬元、3830萬元、6160萬元。“由于(yú)我們将越來(lái)越多的(de)客戶備付金存入集中備付金賬戶，我們于(yú)2018年來(lái)自客戶備付金的(de)利息收入可能逐步減少。倘該比例持續提高，我們的(de)利息收入将持續減少。”彙付天下在(zài)招股書中表示。

另一(yī / yì ／yí)家支付機構寶付支付在(zài)上(shàng)交所招股說(shuō)明書披露，截至2017年6月30日，寶付網絡的(de)備付金餘額爲(wéi / wèi)43億元，相對于(yú)大(dà)型支付機構來(lái)說(shuō)，餘額較小。

“第三方支付機構在(zài)運營過程中産生大(dà)量的(de)備付金，若産生備付金挪用情況，将産生系統性風險，因此網聯平台成立後将對備付金進行統一(yī / yì ／yí)監管，使備付金管理更爲(wéi / wèi)透明。”寶付支付表示。

華南一(yī / yì ／yí)家支付機構負責人(rén)告訴21世紀經濟報道(dào)記者，一(yī / yì ／yí)般支付機構在(zài)銀行開立兩類賬戶，一(yī / yì ／yí)是(shì)備付金專用存款賬戶，二是(shì)備付金收付賬戶。

“專用存款賬戶作爲(wéi / wèi)協議存款，一(yī / yì ／yí)般高于(yú)銀行活期存款，低于(yú)定期存款，雖然監管規定不(bù)計息，但在(zài)實際操作中，還是(shì)有計息的(de)現象，畢竟銀行搶存款，或許這(zhè)也(yě)是(shì)央行接管的(de)原因。而(ér)收付賬戶即收款和(hé / huò)付款的(de)賬戶，收款金額減去付款金額，餘下日終沉澱資金，利息一(yī / yì ／yí)般和(hé / huò)活期存款差不(bù)多。”上(shàng)述華南支付機構負責人(rén)稱。

上(shàng)海一(yī / yì ／yí)家支付機構人(rén)士告訴21世紀經濟報道(dào)記者，其每年利息收入大(dà)約一(yī / yì ／yí)億元。據其了(le／liǎo)解，大(dà)型支付機構利息收入可以(yǐ)達到(dào)百億元。

失去了(le／liǎo)備付金利息收入，目前，大(dà)部分第三方支付機構盈利來(lái)源主要(yào / yāo)爲(wéi / wèi)收取的(de)手續費收入。

由于(yú)彙付天下、寶付支付相對較大(dà)，兩家支付機構均實現盈利。其中，彙付天下2015年虧損7600萬元，2016年、2017年取得純利1.187億元、1.328億元；寶付支付2015年、2016年及2017年1-6月分别實現淨利潤約0.82億元、1.49億元、1.16億元。

不(bù)過，在(zài)多位支付機構人(rén)士看來(lái)，商戶選擇空間較大(dà)，銀行則根據支付機構的(de)交易量規模調整通道(dào)手續費，行業呈現集中化趨勢，中小型支付機構生存壓力較大(dà)。

（來(lái)源：21世紀經濟報道(dào)）