5月22日晚間消息，工業富聯（601138）披露招股說(shuō)明書，股票将在(zài)上(shàng)交所IPO，發行價格13.77元。發行市盈率（按發行後每股收益計算）17.09倍，本次公開發行19.695億股，占發行後總股本的(de)10%。将于(yú)5月24日進行網上(shàng)和(hé / huò)網下申購。以(yǐ)此計算，上(shàng)市後工業富聯市值将達到(dào)2712億元，和(hé / huò)三六零(34.870, -1.35, -3.73%)市值相當，目前三六零爲(wéi / wèi)2450億。

5月14日，富士康在(zài)上(shàng)交所披露招股意向書、股票發行安排及初步詢價公告。富士康證券簡稱“工業富聯” ，證券代碼“601138”。網下、網上(shàng)申購時(shí)間爲(wéi / wèi)本周四（24日），中簽号公布日爲(wéi / wèi)5月28日，股票簡稱“工業富聯”。

富士康本次發行價預計爲(wéi / wèi)13.77元左右，同時(shí)爲(wéi / wèi)減少市場沖擊，這(zhè)次發行非常罕見地(dì / de)啓動了(le／liǎo)戰略配售，戰略配售股鎖定期至少12個(gè)月；在(zài)戰略配售之(zhī)外的(de)網下配售的(de)股份也(yě)有70%要(yào / yāo)鎖定12個(gè)月，這(zhè)也(yě)是(shì)許久未有的(de)情形。

中國(guó)基金報記者初步統計，戰略配售鎖定5.91億股，網下配售有70%的(de)股份要(yào / yāo)鎖定12個(gè)月，大(dà)概有6.76億股要(yào / yāo)鎖定（回撥機制啓動前）；二者相加總鎖定股份數爲(wéi / wèi)12.67億股，占總發行股份數的(de)64%。

1、富士康募資額度271.2億，變動不(bù)大(dà)

根據富士康方面此前發布的(de)招股書顯示，2015至1017年，富士康方面營業收入分别爲(wéi / wèi)2728億元、2727.13億元和(hé / huò)3545.44億元，對應實現歸屬于(yú)母公司股東的(de)淨利潤分别約爲(wéi / wèi)143.5億元、143.66億元和(hé / huò)158.68億元。然而(ér)在(zài)此次公布的(de)信息中，卻并未發現有關富士康募資額度方面的(de)消息，此事引起市場分析人(rén)士的(de)熱議。

根據富士康的(de)招股說(shuō)明書顯示，其拟募資約272億元人(rén)民币，占其發行後總股本的(de)10%。272億元的(de)募資金額，是(shì)2018年以(yǐ)來(lái)IPO第一(yī / yì ／yí)大(dà)單，在(zài)A股曆史中也(yě)位居前列。其他(tā)有數百億募資規模的(de)則有中國(guó)石油(8.250, -0.31, -3.62%)、建設銀行(7.370, -0.12, -1.60%)、中國(guó)平安(61.760, -1.25, -1.98%)等巨頭。

在(zài)富士康過會之(zhī)後，一(yī / yì ／yí)直遲遲未能發行，彼時(shí)有消息稱是(shì)因融資規模太大(dà)導緻。但是(shì)根據富士康5月22日最新招股書，公司預計将募集資金總額271.20億元，扣除發行費用，預計募集資金淨額爲(wéi / wèi)267.26億元，募集規模幾乎未變，成爲(wéi / wèi)2018年以(yǐ)來(lái)IPO第一(yī / yì ／yí)大(dà)單。本次公開發行19.695億股，占發行後總股本的(de)10%。

值得注意的(de)是(shì)，此前有媒體預計，富士康募資規模縮水将是(shì)大(dà)概率事件，監管層将在(zài)新經濟IPO與市場穩定之(zhī)間尋求最大(dà)平衡，不(bù)可能任由一(yī / yì ／yí)大(dà)批“巨無霸”空降A股。

2、估值2712億，低于(yú)預期

5月22日晚間消息，工業富聯（601138）披露招股說(shuō)明書，股票将在(zài)上(shàng)交所IPO，發行價格13.77元。發行市盈率（按發行後每股收益計算）17.09倍，本次公開發行19.695億股，占發行後總股本的(de)10%，發行後總股本約爲(wéi / wèi)197億股。以(yǐ)此計算，上(shàng)市後工業富聯市值将達到(dào)2712億元。這(zhè)與業界預計的(de)6827億相差巨大(dà)，并且低于(yú)此前市場合理預期的(de)3200億至4000億。

此前，按照目前A股市場電子(zǐ)設備及服務行業加權平均市盈率約43.03倍，富士康股份2017年淨利潤158.68億元，那麽富士康股份總市值将達6827億元，将遠超鴻海精密市值。而(ér)郭台銘間接持有富士康A股的(de)賬面市值将達到(dào)709億元。券商給的(de)合理預期爲(wéi / wèi)市盈率在(zài)20至25倍左右，即市值在(zài)3200億至4000億之(zhī)間。”

3、郭台銘現身家80億美元，台灣第二富豪

根據福布斯實時(shí)數據，郭台銘位列台灣富豪第二名，現身家爲(wéi / wèi)80億美元，第一(yī / yì ／yí)名是(shì)蔡明忠，身家95億美元。雖然富士康無實際控制人(rén)，但富士康的(de)間接控股股東鴻海精密第一(yī / yì ／yí)大(dà)股東爲(wéi / wèi)郭台銘，其間接持有A股市值将會給他(tā)的(de)身家帶來(lái)一(yī / yì ／yí)定程度提升。

發行股本後，郭台銘持股富士康股份爲(wéi / wèi)10.39%，以(yǐ)富士康2712億元市值上(shàng)市計算，郭台銘隻持有富士康身家就(jiù)高達281億元，折合44億美元。

（來(lái)源：新浪财經）