多個(gè)監管層人(rén)士近期接連發聲，向市場釋放了(le／liǎo)金融科技監管将升級的(de)信号。一(yī / yì ／yí)方面，科技手段将被更多運用在(zài)監管中，另一(yī / yì ／yí)方面，對于(yú)大(dà)型科技公司金融業務的(de)監管将更加嚴格，而(ér)且會實時(shí)介入。

業内人(rén)士表示，金融科技已成爲(wéi / wèi)金融資源布局的(de)關鍵領域。區塊鏈、雲計算、大(dà)數據、人(rén)工智能等技術的(de)應用，爲(wéi / wèi)金融創新和(hé / huò)發展帶來(lái)了(le／liǎo)新的(de)機遇，但一(yī / yì ／yí)些新技術被扭曲、大(dà)型技術公司風險高發等現象也(yě)給金融安全帶來(lái)巨大(dà)挑戰。金融科技監管需要(yào / yāo)平衡好創新和(hé / huò)風險防範的(de)關系。

金融科技風險頻被提及

業内人(rén)士曾戲稱，“現在(zài)金融業可謂是(shì)半個(gè)IT業”。金融科技尤其是(shì)國(guó)内的(de)金融科技正在(zài)迅速發展，其一(yī / yì ／yí)方面重塑了(le／liǎo)整個(gè)金融業的(de)業态，另一(yī / yì ／yí)方面也(yě)帶來(lái)了(le／liǎo)一(yī / yì ／yí)些新的(de)風險和(hé / huò)挑戰。最近，多個(gè)監管層和(hé / huò)業内人(rén)士在(zài)公開場合發聲，對金融科技所帶來(lái)的(de)相關風險予以(yǐ)警示。

近日，中國(guó)互聯網金融協會會長、中國(guó)人(rén)民銀行原副行長李東榮表示，金融科技的(de)發展可爲(wéi / wèi)其他(tā)産業領域提供具有正外部性的(de)科技應用示範，能夠有效地(dì / de)促進金融科技的(de)産業協同發展，爲(wéi / wèi)經濟可持續增長提供更強的(de)内升動力和(hé / huò)創新活力。但是(shì)，金融科技作爲(wéi / wèi)發展過程中的(de)新興模式，也(yě)将會帶來(lái)一(yī / yì ／yí)系列新的(de)挑戰。

央行國(guó)際司司長朱隽在(zài)同一(yī / yì ／yí)場合也(yě)指出(chū)，金融科技使金融業面臨挑戰，其所帶來(lái)的(de)風險包括信用風險、系統性風險、新的(de)信息安全風險以(yǐ)及原來(lái)沒有面臨過的(de)監管套利的(de)風險，從而(ér)威脅金融穩定。

“金融科技的(de)影響已經從支付、身份管理、征信、信息安全等金融設施領域逐步深入到(dào)風險管理、金融資源配置等核心業務環節。由于(yú)具有很大(dà)的(de)網絡效應，金融科技公司，特别是(shì)一(yī / yì ／yí)些非傳統的(de)金融服務提供者的(de)進入可能造成更高程度的(de)市場集中。平台型的(de)信息公司如果市場運營失敗或者發生網絡安全事件，更可能引發系統性的(de)風險。”央行研究局局長徐忠近日也(yě)表示。他(tā)還說(shuō)，金融科技公司不(bù)像傳統銀行業一(yī / yì ／yí)樣，需要(yào / yāo)滿足資本充足率等監管要(yào / yāo)求，這(zhè)就(jiù)會産生監管套利，獲得競争優勢。

央行前行長周小川在(zài)财新峰會上(shàng)表示，在(zài)金融科技發展的(de)過程中，技術開發商也(yě)包括商業性金融機構可能會出(chū)現一(yī / yì ／yí)些扭曲行爲(wéi / wèi)，出(chū)現一(yī / yì ／yí)些對社會不(bù)利的(de)現象，也(yě)可能過度偏重短期投機，因此需要(yào / yāo)監管。

中國(guó)人(rén)民銀行副行長範一(yī / yì ／yí)飛此前在(zài)參加第五屆世界互聯網大(dà)會時(shí)也(yě)曾強調，金融科技挑戰與機遇并存、效率與風險相伴，要(yào / yāo)堅持正本清源、守正創新，規範引導金融科技健康有序發展。

多舉措推動金融科技監管升級

金融科技潛在(zài)的(de)風險與隐患已得到(dào)高度關注。業内人(rén)士表示，未來(lái)金融科技監管将趨嚴，且升級爲(wéi / wèi)更爲(wéi / wèi)全面的(de)監管，在(zài)運用更多先進監管科技的(de)基礎上(shàng)，做好創新和(hé / huò)風險防範的(de)适度平衡。

“适度”監管将是(shì)未來(lái)監管的(de)方向。周小川表示，在(zài)金融科技的(de)發展中，監管要(yào / yāo)防止出(chū)現過分壓制新興科技湧現的(de)現象。同時(shí)，也(yě)不(bù)能手放得太松，不(bù)能等出(chū)了(le／liǎo)負面後果再管，這(zhè)樣全社會代價會比較高。

徐忠也(yě)指出(chū)，金融科技監管要(yào / yāo)平衡好創新和(hé / huò)風險防範的(de)關系。“未來(lái)與金融科技有關的(de)運營風險、技術風險以(yǐ)及模型和(hé / huò)算法風險将在(zài)金融監管中越來(lái)越受到(dào)重視。”徐忠說(shuō)。

與此同時(shí)，監管科技在(zài)實踐中的(de)運用将會越來(lái)越多。

去年央行成立金融科技委員會就(jiù)提出(chū)将強化監管科技應用實踐，積極利用大(dà)數據、人(rén)工智能、雲計算等技術豐富金融監管手段，提升跨行業、跨市場交叉性金融風險的(de)甄别、防範和(hé / huò)化解能力。今年8月，《中國(guó)證監會監管科技總體建設方案》正式印發，标志着監管科技建設工作的(de)頂層設計完成，并進入了(le／liǎo)全面實施階段。該方案提出(chū)，在(zài)加強電子(zǐ)化、網絡化監管的(de)基礎上(shàng)，通過大(dà)數據、雲計算、人(rén)工智能等科技手段，爲(wéi / wèi)證監會提供全面、精準的(de)數據和(hé / huò)分析服務。

李東榮表示，金融科技監管還應加強國(guó)際協調。“依托世界銀行、國(guó)際貨币基金組織等國(guó)際組織平台，加強全球金融科技發展評估與風險監測，統籌解決跨境監管競次和(hé / huò)監管套利的(de)問題。同時(shí)，應該深化各國(guó)金融監管合作，探索建立針對金融科技的(de)監管信息共享、風險聯動應對、危機處置和(hé / huò)制度安排，從而(ér)不(bù)斷提升各國(guó)金融科技監管能力和(hé / huò)合作的(de)水平。”李東榮說(shuō)。

此外，中國(guó)普惠金融研究院院長貝多廣在(zài)接受《經濟參考報》記者采訪時(shí)表示，科技公司本身也(yě)應該加強自律。“對于(yú)金融科技的(de)發展，在(zài)國(guó)際上(shàng)其實更多靠自律，中國(guó)這(zhè)方面比較弱，一(yī / yì ／yí)些科技公司對風控概念不(bù)是(shì)特别了(le／liǎo)解。未來(lái)，科技公司應該強化風險意識，加強客戶保護。”貝多廣說(shuō)。

避免大(dà)科技公司“大(dà)而(ér)不(bù)倒”

值得注意的(de)是(shì)，随着金融科技的(de)發展，科技公司憑借技術優勢進入金融業，創造了(le／liǎo)新的(de)業務模式。技術的(de)外部性和(hé / huò)規模效應容易催生大(dà)型科技公司，其憑借技術優勢和(hé / huò)品牌效應吸引大(dà)量客戶，一(yī / yì ／yí)方面爲(wéi / wèi)金融創新和(hé / huò)金融發展提供了(le／liǎo)機遇、引入了(le／liǎo)競争，提高了(le／liǎo)金融體系的(de)效率，另一(yī / yì ／yí)方面也(yě)對傳統金融體系的(de)發展帶來(lái)了(le／liǎo)沖擊和(hé / huò)挑戰。記者了(le／liǎo)解到(dào)，這(zhè)類大(dà)科技公司将成爲(wéi / wèi)下一(yī / yì ／yí)步監管重點關注的(de)對象。

朱隽表示，大(dà)型科技公司具有大(dà)而(ér)不(bù)能倒的(de)性質，爲(wéi / wèi)金融機構提供基礎設施服務，同時(shí)還在(zài)發揮金融機構的(de)潛在(zài)作用，其平台越來(lái)越具有系統重要(yào / yāo)性。而(ér)這(zhè)些大(dà)型科技公司在(zài)風險管理方面，一(yī / yì ／yí)般經驗不(bù)足，面臨市場沖擊時(shí)可能會出(chū)現羊群效應，放大(dà)金融體系的(de)周期性。

另外，朱隽表示，這(zhè)些大(dà)型科技公司一(yī / yì ／yí)般實行混業經營，個(gè)别公司已經具備控股集團特征，增加了(le／liǎo)跨風險、跨市場、跨領域傳播的(de)可能性。如果這(zhè)些企業長期遊離在(zài)監管之(zhī)外，也(yě)不(bù)受金融安全網保護，一(yī / yì ／yí)旦出(chū)現問題，将會産生巨大(dà)的(de)影響。

目前，央行正在(zài)對五家機構進行金融控股公司模拟監管試點，試點企業中就(jiù)包括螞蟻金服這(zhè)樣的(de)互聯網企業向金融業拓展後形成的(de)綜合性金融平台。業内人(rén)士表示，這(zhè)可視爲(wéi / wèi)監管層對部分大(dà)型新金融企業進行監管的(de)嘗試。

徐忠指出(chū)，大(dà)型技術公司涉足金融領域，一(yī / yì ／yí)方面與其在(zài)平台、技術、客戶和(hé / huò)數據方面的(de)優勢有關，另外也(yě)和(hé / huò)其受到(dào)的(de)監管比較寬松有關。在(zài)中小企業融資方面，大(dà)技術公司可與金融機構形成比較好的(de)互補關系。在(zài)支付、資産管理等領域，大(dà)技術公司可能與金融機構形成一(yī / yì ／yí)定的(de)競争關系，并可能因爲(wéi / wèi)監管标準的(de)不(bù)統一(yī / yì ／yí)而(ér)享有不(bù)平等、不(bù)公平的(de)競争優勢。

“對大(dà)型科技公司金融業務的(de)監管應實時(shí)介入，以(yǐ)避免相關風險從小到(dào)不(bù)值得關注演變到(dào)大(dà)而(ér)不(bù)能忽視，甚至大(dà)而(ér)不(bù)能倒。”徐忠說(shuō)。

（信息來(lái)源：經濟參考報）