70年中國(guó)農村翻天覆地(dì / de)的(de)巨變，離不(bù)開金融力量的(de)執着創新，也(yě)離不(bù)開銀行業的(de)貼身護航，更離不(bù)開社會資本的(de)精準賦能。

用艱難的(de)信用創造改寫着農村的(de)貧窮，用豐滿的(de)金融供給強壯着農業的(de)身軀，用多元的(de)信貸模式對接着農民的(de)需求……70年中國(guó)農村翻天覆地(dì / de)的(de)巨變，離不(bù)開金融力量的(de)執着創新，也(yě)離不(bù)開銀行業的(de)貼身護航，更離不(bù)開社會資本的(de)精準賦能，同樣還離不(bù)開資本市場的(de)靈敏策應。

信用社的(de)立體與強身

在(zài)整個(gè)中國(guó)金融主體陣容中，農村信用社是(shì)唯一(yī / yì ／yí)一(yī / yì ／yí)個(gè)與新中國(guó)農村同時(shí)邁步的(de)金融機構，這(zhè)一(yī / yì ／yí)服務農村的(de)草根金融組織最初由中國(guó)人(rén)民銀行直接領導，基本職能是(shì)通過社員入股方式吸收民間資金，同時(shí)兼收社會儲蓄。然而(ér)，由于(yú)建國(guó)後很長一(yī / yì ／yí)段時(shí)間農民家庭經濟收入普遍微薄，且對新的(de)金融事物存有心理抵觸，加之(zhī)商業化儲蓄供給非常有限，農村信用社的(de)融資半徑受到(dào)了(le／liǎo)極大(dà)的(de)抑制，其面向農村的(de)金融服務功能沒有任何起色。

1979年農業銀行恢複了(le／liǎo)市場合法身份後，農信社也(yě)因攜帶相同的(de)“農”字基因順理成章劃歸到(dào)了(le／liǎo)農行管理門下。到(dào)了(le／liǎo)1996年四大(dà)國(guó)有商業銀行明确了(le／liǎo)向現代企業轉變的(de)方向，農信社才從農業銀行的(de)行政隸屬關系中脫離出(chū)來(lái)，成爲(wéi / wèi)獨立核算、自主經營、自擔風險、自負盈虧、自我約束、民主管理的(de)企業法人(rén)，農村信用社的(de)市場化改革跨出(chū)了(le／liǎo)關鍵的(de)一(yī / yì ／yí)步。

農信社自我改革的(de)第一(yī / yì ／yí)步探索以(yǐ)縣爲(wéi / wèi)單位的(de)統一(yī / yì ／yí)法人(rén)産權制度，這(zhè)種制度構架雖然可以(yǐ)保障農信機構支農支小的(de)職能定位不(bù)産生較大(dà)偏離，但“小法人(rén)”性質也(yě)部分限制了(le／liǎo)自身的(de)風控、創新等能力，于(yú)是(shì)在(zài)縣域法人(rén)制建立與實施了(le／liǎo)約八年之(zhī)後，農村信用社啓動了(le／liǎo)新一(yī / yì ／yí)輪的(de)管理體制改革，即将農村信用社的(de)管理由中央交給省級地(dì / de)方政府負責，之(zhī)後全國(guó)各地(dì / de)按照要(yào / yāo)求相繼成立了(le／liǎo)省級農村信用社聯合社。

在(zài)省級信用聯社建立的(de)同時(shí)，農村信用社也(yě)展開了(le／liǎo)股份制或股份合作制的(de)改革，最終約用了(le／liǎo)5年時(shí)間，全國(guó)農村信用社集體改組成了(le／liǎo)農村商業銀行。資料顯示，截至去年底，我國(guó)有農村商業銀行1397家，占銀行業金融機構總數30.45%。

建構多層次金融供給主體

因農村信用社的(de)羸弱，新中國(guó)成立後的(de)很長時(shí)間，農村金融的(de)配給始終處于(yú)盲區狀态。但是(shì)，家庭聯産承包責任制改寫了(le／liǎo)農村土地(dì / de)權屬關系，也(yě)導緻了(le／liǎo)生産經營主體的(de)重建，農村産業結構也(yě)呈現出(chū)多元化，農村經濟體量日漸壯大(dà)，相應地(dì / de)對金融服務提出(chū)了(le／liǎo)更強烈與更廣泛的(de)需求。對此，完全依靠合作金融已經很難持續覆蓋所有的(de)金融需要(yào / yāo)。

動态來(lái)看，基于(yú)成本管控的(de)驅動，自1996年農業銀行撤并縣級以(yǐ)下商業網點以(yǐ)及随後大(dà)型國(guó)有商業銀行積極跟進後，雖然短期内或多或少地(dì / de)影響了(le／liǎo)農村的(de)金融供給，但随着互聯網技術的(de)接踵而(ér)至，商業銀行的(de)涉農服務功能也(yě)得以(yǐ)重啓。目前，除了(le／liǎo)農業銀行設立了(le／liǎo)“三農”金融事業部之(zhī)外，郵儲銀行還搭建了(le／liǎo)“三農”金融業務管理架構，5家大(dà)型銀行和(hé / huò)10家股份制銀行設立了(le／liǎo)普惠金融事業部或其他(tā)專司普惠金融業務的(de)部門或中心，面向農村市場的(de)條線化管理體制和(hé / huò)精準化運營機制已然成熟起來(lái)。

其實，當初國(guó)有銀行将業務重心轉向城市，一(yī / yì ／yí)方面倒逼了(le／liǎo)農村信用社的(de)改革，同時(shí)也(yě)爲(wéi / wèi)新的(de)農村金融服務主體的(de)誕生留下了(le／liǎo)空間，因此，作爲(wéi / wèi)繼農信社存量改革之(zhī)後的(de)農村金融增量改革成果就(jiù)是(shì)村鎮銀行的(de)設立。統計數據顯示，至2018年底，全國(guó)已開業村鎮銀行1674家，總資産規模突破1.68萬億元。

多層次、廣覆蓋與可持續是(shì)農村金融曆經70年厚積而(ér)成的(de)真實鏡像。至2018年底，全國(guó)銀行業金融機構鄉鎮覆蓋率達96%，涉農貸款餘額達32.68萬億元；當然，有一(yī / yì ／yí)個(gè)數據值得特别注意，那就(jiù)是(shì)全國(guó)銀行業金融機構對農村的(de)扶貧小額信貸餘額達2488.9億元，扶貧開發項目貸款餘額爲(wéi / wèi)4429.13億元，由此催生出(chū)了(le／liǎo)一(yī / yì ／yí)個(gè)全球性奇迹。1978年末我國(guó)農村貧困人(rén)口7.7億人(rén)， 2018年末減少至1660萬人(rén),同期農村貧困發生率從97.5%下降到(dào)1.7%。

多元化的(de)“輸血”模式

農業與農民的(de)信貸風險在(zài)客觀上(shàng)比其他(tā)産業與主體都要(yào / yāo)大(dà)，完全依靠金融機構的(de)純商業化供給安排除了(le／liǎo)産生金融自我抑制外，也(yě)會衍生出(chū)相應的(de)金融風險傳遞。對此，圍繞着實現高效化與無風險化以(yǐ)及便捷化的(de)農村金融供給，我國(guó)創建了(le／liǎo)多種形式的(de)“輸血”模式。

“政銀擔”模式，即政府扶持或直接出(chū)資設立擔保公司，對符合條件的(de)農業信貸項目提供擔保，銀行再發放貸款。該模式一(yī / yì ／yí)方面将銀行與農戶“一(yī / yì ／yí)對多”的(de)關系變成與擔保公司的(de)“一(yī / yì ／yí)對一(yī / yì ／yí)”，減少了(le／liǎo)交易成本，另一(yī / yì ／yí)方面發揮了(le／liǎo)财政資金的(de)杠杆作用，同時(shí)降低了(le／liǎo)銀行信貸風險。

“政銀保”模式，即保險公司爲(wéi / wèi)貸款主體提供保證保險，銀行提供貸款，政府提供保費補貼、貼息補貼和(hé / huò)風險補償支持，達到(dào)财政、信貸、保險的(de)三輪驅動。該模式既可以(yǐ)發揮保險增信作用，弱化對抵質押物的(de)要(yào / yāo)求，農民據此獲得快捷優惠的(de)貸款，同時(shí)實現政府、銀行、保險機構的(de)風險共擔。

“銀行貸款+風險補償金”模式，即由财政資金建立風險補償金，合作銀行提供無擔保、無抵押、低成本、簡便快捷的(de)貸款，當出(chū)現不(bù)良貸款時(shí)，按約定程序和(hé / huò)比例從财政風險補償金中予以(yǐ)補償。該模式的(de)一(yī / yì ／yí)方面弱化了(le／liǎo)對農民财産抵押物的(de)要(yào / yāo)求，調動了(le／liǎo)銀行積極性，有效提升了(le／liǎo)貸款可得性，另一(yī / yì ／yí)方面發揮了(le／liǎo)财政資金“以(yǐ)小博大(dà)”的(de)作用，政府風險補償金通過杠杆撬動銀行貸款。

“兩權抵押貸款”模式，即農民以(yǐ)農村承包土地(dì / de)的(de)經營權和(hé / huò)住房财産權從銀行獲得抵押貸款。該模式賦予了(le／liǎo)“兩權”抵押融資功能，盤活了(le／liǎo)農村存量資産，也(yě)有效拓寬了(le／liǎo)農民的(de)融資渠道(dào)。而(ér)爲(wéi / wèi)了(le／liǎo)消除“兩權抵押貸款”風險，全國(guó)許多金融機構還創設了(le／liǎo)“兩權+第三方擔保”、農村多産權組合抵押等多種信貸産品。

“農村互聯網金融”模式，即以(yǐ)互聯網爲(wéi / wèi)載體，利用大(dà)數據、雲計算、物聯網等新技術，打破傳統金融模式的(de)時(shí)間、空間與成本約束，提升農戶信貸可得性。目前除了(le／liǎo)螞蟻金服、京東金融等互聯網企業嵌入農村金融外，以(yǐ)新希望、大(dà)北農爲(wéi / wèi)代表的(de)農業供應鏈服務商，以(yǐ)海爾産業金融爲(wéi / wèi)代表的(de)産業資本，以(yǐ)宜信、農金圈爲(wéi / wèi)代表的(de)P2P網貸平台，紛紛進入農村金融領域，“三農”領域的(de)互聯網金融總體規模超過了(le／liǎo)2400億元。

魅力四射的(de)農産品期貨

相對于(yú)全球最早誕生的(de)商品期貨，農産品期貨在(zài)中國(guó)受制于(yú)整個(gè)經濟大(dà)背景，雖然推出(chū)的(de)時(shí)間要(yào / yāo)晚得多，但之(zhī)後增量擴容的(de)步伐卻遠遠走在(zài)了(le／liǎo)世界前面。自從1990年鄭州糧食批發市場邁開我國(guó)産品期貨市場第一(yī / yì ／yí)步，目前我國(guó)期貨市場已經上(shàng)市了(le／liǎo)24個(gè)農産品期貨品種，累計成交量29.83億手，中國(guó)已經成爲(wéi / wèi)全球第二大(dà)農産品期貨市場。

作爲(wéi / wèi)農産品期貨市場的(de)衍生品種，我國(guó)還創新推出(chū)“保險＋期貨”模式，該模式建立在(zài)“農産品價格指數保險”之(zhī)上(shàng)，即農業生産經營者因市場價格大(dà)幅波動、農産品價格低于(yú)目标價格造成的(de)損失可以(yǐ)獲得經濟賠償，而(ér)結合了(le／liǎo)“期貨”因素後，便可利用期貨市場分散價格波動的(de)系統性風險。資料顯示，目前納入“保險+期貨”的(de)農産品試點項目超過了(le／liǎo)40多個(gè)，且由價格保險延伸到(dào)了(le／liǎo)收入保險。

農産品期貨市場具有價格發現功能，即期貨價格所代表的(de)是(shì)未來(lái)商品價格真實性、連續性變動趨勢，由此可以(yǐ)對利益相關者産生明晰與強烈的(de)指導作用，如農民利用期貨市場确定生産規模；農業飼料公司利用農産品期貨限定最高買價；農産品經營者利用農産品期貨爲(wéi / wèi)客戶提供靈活的(de)銷售方法，農産品貿易商利用期貨市場确定成交價格等等。

（信息來(lái)源：證券時(shí)報）